一、市场分类
我把二级市场分为几个大类:主板、20cm、可转债、主板新股、20cm新股。
1、主板和20cm,与市场环境、消息面等强相关,需要关注时事和产业新闻。这类需要长期的知识积累,以及对各个板块个股基本面的了如指掌,同时也得持之以恒的复盘,靠勤劳致富。
2、可转债,与题材消息关系密切,多数情况下与大盘是跷跷板效应,大盘环境差则可转债活跃,而且需要关注近期整体成交量,成交量放大才有操作空间,同时需要有充裕的时间和良好的盘感,日内T好才能赚钱。
3、主板新股,由于科创板的出现,目前主板新股一般以传统行业或者大盘股为主,基本面相对透明,开盘后连续炒作的空间有限,且主板新股开板受大盘环境影响,有开板后连续跌停的风险,顺控大帝一年一遇的机会对于超短选手来说等不起。
4、20cm新股,受大盘环境和消息面影响小,参与主力主要以游资和小机构为主,目前已有专门的炒新资金,同时20cm新股可以吸引A股最活跃的资金,一旦大盘不好最活跃的资金反倒会来次新和可转债避险,所以20cm新股受益大盘下跌,但与可转债存在互相抢夺资金的情况,20cm新股中科创和注册制也有此消彼长的态势(最近就是注册制强,科创很弱)。其次,20cm新股和新股一样不用担心大资金坐庄,高换手高关注度,只要一点拉升后就会有一堆跟风资金抬轿子。然后,20cm新股也不用担心黑天鹅的风险,这是所有新股的优势,近端次新买了隔日停牌的情况还未出现,产业消息影响也主要以正面消息为主(负面消息在首日开盘已经在价格上体现)。同时,20cm新股相对主板新股的优势在于前5日不设涨跌幅,对于超短选手来说短线获得的收益上不封顶,吸引力很大,当然盈亏也是同源。所以20cm新股属于啥时候都能炒,只要开盘价合理,前5日收益更高。20cm新股的风险在于前5日无涨跌幅限制,选股失误或者买点失误,内日+隔日亏损30%都是很常见的,如果参与要随时做好心理建设,同时大资金有融券渠道,我们散户只能单向做多,与大资金相比先天就存在操作的劣势,决定买点需要谨慎谨慎再谨慎!
二、操作心态
如果选了20cm新股这条路,首先就得做好充分的心理建设,以及自我认为严格的操作逻辑(特别是舍不得割肉或者很想获利了结的时候想一想),这样可以减少血亏的时候走不出来以及卖飞了拍断大腿的次数。以下是个人总结的几点经验:
1、宁愿不出手不赚钱,也不能乱出手亏大钱!(每个月适合首日建仓的票最多不超过5只)
2、严格仓位控制,一口吃不成胖子!(每次操作1/5、1/4、1/3均可,但切忌一次全仓猛干,虽然超短是为了博短期高收益,但受益曲线平滑才能真正降低运气的干扰)
3、严格止损计划,断指如果犹豫不决可能转瞬断的就是胳膊了。(20cm新股是二级市场上波动最大的品种,买错了该认怂要认怂,留的本金在就有翻盘的可能。可以设置10-15%的止损线,不过隔日如果开盘大跌10%以上,可以先等等,大多数个股会有反弹到-5%走人的机会。)
4、放大盈利预期,让利润飞一会儿。(只要基本面有特色,个股前5日每天都存在暴涨的可能,科创还会有连拉5日直接翻倍的情况,所以一旦抓住了主升浪,别轻易下车,这才是保证大幅盈利的关键)
三、操作逻辑
操作逻辑属于见仁见智的,个人感觉明确为什么炒20cm新股,比怎么炒更重要,现在谈几点近期总结的经验:
1、首日提前选股。根据招股书,分析个股基本面,结合发行价、发行流通值等给出个股开盘价预期。警惕以下几种情况,首日容易开盘即巅峰:一是基本面绩优股超预期高开过高,此类科创多,例如688707;二是低价垃圾股高开且流通值过大,此类注册制多,例如301072;三是个股基本面毫无亮点,发行PE和同类公司相比没有优势,此类绝大多数也是创业板,例如301077以及各种设计类公司,此类不管首日还是后续,都可以直接忽略。
2、首日高度关注。一是基本面绩优,开盘低于预期,这种需要前期做好功课,例如688779;二是基本面小众,开盘价合理且流通值小,这种最容易出妖股,例如301062,一般不急开盘就买,可以观察强度后下手;三是基本面有特色,开盘按照市梦率估值,纯粹情绪博弈,要么竞价买要么看戏,例如301071。
3、第2-4日买点。一是第2日集合竞价高开且领涨近端20cm次新,这类股一般都是日内龙头,容易次日冲击停牌,例如301060,但如果是首日龙虎榜机构上榜的个股则要小心,有可能高开骗炮(毕竟只有注册制才有龙虎榜,注册制的个股基本面整体都一般),例如301069(不过首日龙虎榜机构上榜的票都是好票,持续参与不亏)。二是基本面不差但连续两日跌幅接近30%,这时套牢盘基本割肉完毕,在-25-30%左右买入,持续做T或者红盘出都很从容,例如301062。三是前5日某日换手率超过前一日,最好收红柱子但涨幅不大,说明有新资金进场,但目前利润垫不厚,不会马上出货,这种可以尾盘择机买入,例如301062。
4、关注指标股。20cm新股也有周期性,每次行情开始都有一只指标股首日大涨,例如301065带动30106X,301012带动30101X,300966带动30096X。
5、关注特殊代码。主要是注册制,300614/300774/300854,这类刚上市都有一天或几天的大阳线。