12月25日，欧昊集团金塔昊明300MW太阳能发电项目，首期100MW并网发电。

点评

该项目于2021年9月28日开工建设，项目位于甘肃省酒泉市金塔县红柳洼光电产业园，占地面积9234亩，总投资14.1亿元，建设容量按照容配比1.18:1，即350MW进行建设。预计项目建成后，年均利用小时数达2000小时，年平均上网电量为5亿千瓦时，年发电收入1.5亿元，利税1000万元。

欧昊集团将扎根甘肃省酒泉市，深耕新能源业务领域，力争三年内建成3GW以上的异质结光伏电站，年发电量达到50亿度。同时，欧昊集团在今年8月计划投资50亿元，建设两期各2.4GW异质结电池及组件。目前，一期项目已完成前期手续，于7月底正式开工建设。预计项目光伏组件年产值将达48亿元，电池年产值将达30亿元。

今年4月，金刚控股股东变更欧昊集团，欧昊将全力支持金刚HJT项目实施：1）金刚今年8月与欧昊签订2亿借款合同，目前已提款1.74亿元；2）欧昊今年酒泉50亿元投资HJT电池组件4.8GW，规划3年内建设HJT电站3GW；3）欧昊今年2月拟增持金刚股份不低于2600万股，目前公告已增持1005万+5万股；4）金刚董事长李雪峰曾任职碧桂园，后续有望为金刚发展带来资源协同。

目前，迈为1.2gw设备核心设备已进场完毕，根据公告预计今年11月底至12月分批安装调试。我们预计有望于明年初实现数据落地、下半年爬坡满产。后续叠加股东4.8gw，有望在2023年形成6gw产能，假设HJT单瓦盈利0.15元，则对应净利润9亿元，若不考虑摊薄对应当前PE约11倍，建议重点关注。

风险提示：项目进展不及预期，新技术推进不及预期。