去年全年33亿；目前70个亿；全年预计80个亿以上；明年计划新签100亿。

订单客户拆分

宁德23亿；

蜂巢20亿，其中，上半年7个亿，新签13个亿；

比亚迪7-8个亿，最近中了5个多亿；

亿纬、国轩、冠宇大几个亿。

中航1个多亿。

后面预计还会有10几个亿的订单。

另外年底之前应该还会有国轩高科的订单，目前已签的是唐山，应该还会有柳州等。上半年国轩高科的订单有2个多亿，下半年应该还有十几亿，国轩也算比较大的客户。

出货量情况

今年出货50个亿+，明年70-80亿。

动力、消费、储能订单拆分

消费占15%左右 。储能占比应该5%不到，80%是动力的。

70亿订单前、中段拆分

70亿里面，前道60%，中道40% 。前道里涂布机最多，中端是卷绕机最多，第二是模切，第三是组装线，第四是叠片，叠片现在是最少的。

消费类客户分布

冠宇（6个亿）、比亚迪（共8个亿，消费是2-3个亿）、欣旺达、ATL（去年就1个多亿，今年没有）。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪，10几个亿。

宁德设备情况

主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack组装线。去年第一批在宁德市占率达到70%；今年一、二线设备客户起来之后，都拿到了订单，前段加起来在宁德占比40%。

比亚迪设备情况

前段为主，比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等

蜂巢设备情况

中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。

宁德毛利率情况

稍微比其他家稍低一点，净利率还好一点，因为宁德需要的设备是高度标准化的，在研发费用那块就会稍微好一点。

去年的整体毛利率情况

去年业务比较复杂，因为做了口罩机，把整个毛利率给拉上去了。

单看锂电设备的话，以往毛利率都在35%以上，去年掉到了30%左右，今年继续往下走。一是原材料压力，二是我们在扩产，支出比较大，已经掉到23%左右。如果原材料价格企稳的话，毛利率应该还是能回到30%。另外，去年价格签的不是很好。

比如去年按照28个点的毛利率签的，今年原材料价格一上涨，就把毛利率进一步打了下来。

三季度不一定能看到效果，我们想达到的结果是希望毛利率向上走。

涂布机市或者前段设备场格局

前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司，做检测的，有七八家都拿了宁德的单子，中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家，壁垒还是很高的。为什么他们现在能做叠片，是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像前段涂布机是我们，中段卷绕机是XD，叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺用的非常少，也没有去扶持一家设备企业，所以大家都想做。

赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到1.6m，效率每分钟涂120m，嘉拓去年是1.3-1.4m，效率100m。

现在都是从仿真学出发去做建模，想做出来也不容易。

第二客户并不是做出来就能拿到批量单了，供涂布的话要先送样，需要验证时间，市场高速发展过程中，如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了，否则应该等不了去验证。

叠片没有一家做的特别强。

宁德技术路线

软包也有储备，听说软包有跟先导合作，应该量很少。

宁德现在赢合没有供应卷绕设备，可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应商，但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给LG南京，直供给特斯拉。

卷绕机客户

我们是给LG供圆柱卷绕机，电池是直供给特斯拉的。

方形叠片趋势

方形卷绕从中短期来看，基数大；

软包这种增量空间比较大，卷绕机基数比较高，设备比较成熟，目前200多万一台。

异性电池，还是必须用叠片的，未来趋势叠片机出货量还比较低，可能会越来越多人开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走，叠片机需求多。

圆柱里面的大圆柱是个趋势，就从绝对值来看，还是排在第二位。

宝马也要做大圆柱。

方形和圆柱产线变化

理论上前段没什么影响，通用的。中端要改，卷绕的尺寸都不一样，卷绕机都要换掉的。

锂电设备技术和产品规划

有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响，影响不大，只需要微调。比如材料的变化，涉及化学反应，涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不会有本质变化。

前道设备整体市占率

前道40%应该是有的，涂布会更高一点，嘉拓也有一定市场份额，今年也有30亿涂布机（辊、分比较少）订单，赢合涂布机也有将近30亿的订单了。

嘉拓之前市场份额比我们高，以前是宁德一供，赢合19年才开始做宁德的，19年只有2个亿，涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。

整线和单机

赢合现在的整线主要是供给国外的客户，之前的整线后道的设备是和别人战略合作的。

前几年吃亏，整线都是小客户采购，特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整线都是分段集成、部分整线，我们认为不叫整线。

整车厂会愿意采购整线，我们去年给法国acc在谈10几调整线，中期上80gwh。

赢合交付了试验线，等比例缩小的。

海外一般是大线，自动化程度高。

现在单GWH设备价格

现在1个亿的也有（自动化程度很低磷酸铁锂线），2个亿的也有，平均下来1.8个亿，市场环境变好了，大家预算比较充足。价格没变，其实是变相的降价，同样的200w一台卷绕机，以前是40ppm，现在要做到45ppm，效率要提升。

海外价格是2-5个亿/gwh。

赢合与LG

没有参与LG全球招标，主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的，赢合的卷绕机拿了大部分份额。

人数规划

中报4500人，另外有将近1000临时工。下一步规划是跟着订单来走，年底应该会扩到6000人吧，但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外协，

下游产业景气度

电池厂不完全统计，规划了3000多GWH了，我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等，要么资金很强，要么有好的股东支持等。

这一波周期持续性

新能源车的渗透率到8月份才11%，25年之前还可以，我们看的比较长。另外还有新的下游储能等，还有更换新设备。