1、公司概况：公司是一家面向高等院校、科研院所、医院和生物医药企业等，提供以抗体为核心的生命科学试剂及相关仪器、耗材和综合技术服务的代理商。

2、核心亮点：

（1）公司整合了Agilent、BD、CST、Cytiva（原GE）、Merck、PerkinElmer、R&Dsystems、Miltenyi、MSD、Qiagen等50多家行业知名品牌抗体产品，提供的生命科学试剂产品SKU超过448万种，是国内抗体品种及规格最全面的供应商之一，形成了以第三方品牌产品为主、自主品牌产品为辅的供应体系，成功打造业内“优宁维-抗体专家”品牌形象。

（2）公司进一步提供综合实验外包服务，推出自主服务品牌LabEx，提供一站式服务，有效满足客户多元化实验需求，解决产品及信息不对称，帮助客户提升实验技术水平并有效增加客户粘性。

（3）公司自有电子商务平台注册用户超过9.22万名，公司客户包括92所985、211大学、454所科研院所、498所三甲医院、50多家国内外上市公司，通过精准检测、智能匹配下单等全流程追踪系统满足客户各层次需求。线下渠道方面，公司先后在全国设立了5个销售子公司和32个办事处，初步实现辐射全国的扁平化营销网络。线上线下同步发力下，公司渠道优势明显，客户粘性较强，同时各年度直销比例均在84%以上。

3、行业概况：

（1）近年来，我国科研投入力度持续加大，研究与试验发展（R&D）经费由2010年的7063亿元增长至2019年的22144亿元，年均复合增速达到13.3%，目前中国已成为全球研发经费支出规模仅次于美国的第二大国家。未来随着国家政策对科研投入的持续支持，公司作为业内领先的科研产品提供商将持续享受行业发展红利。

（2）根据MeticulousMarketResearchPvt.Ltd.报告，预计到2023年，全球科研抗体及试剂（生命科学试剂）市场将达到132.77亿美元，2018年至2023年的复合年增长率达到6.5%。生命科学仪器领域，根据MarketsandMarkets报告，全球科研仪器市场容量预计将从2019年的95亿美元增长至2024年的177亿美元，年均复合增长率达13.4％，其中亚太地区市场份额占比持续提升。生命科学耗材领域，根据《生命科学实验耗材市场及关键制造技术的现状、挑战与对策》，全球生命科学实验耗材市场容量将由2020年的445.51亿美元增长至2023年的677.57亿美元；我国一次性生命科学耗材的市场容量2018年为231.26亿元人民币，预测未来每年增长率为20%。

4、可比公司：泰坦科技、达科为、联科生物。

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是60398.74万元、78693.07万元和84908.07万元，复合增速达18.57%，净利润分别为3986.56万元、5794.03万元和7648.78万元，复合增速达38.52%。发行价格86.06元/股，发行PE104.09，行业PE18.55，发行流通市值18.65亿，市值74.58亿。

（2）公司预计2021年度营业收入为10亿元至11.5亿元，同比增长17.77%-35.44%，扣非净利润为1亿元至1.05亿元，同比增长39.56%-46.54%。（公司招股意向书、国泰君安）