美的集团交流20211222
嘉宾:IR蔡总
Q:11月安装卡情况?明年的规划?
A:同比增长17%,对比2019年增长6%。收入预计做不到双位数增长,利润尽量做到双位数增长(历史上美的的口风偏谨慎)。
Q:B端业务情况怎么样?
A:前三季度机电楼宇30%-40%,机器人20%多。B端增速要高于C端,目前占比四分之一,端事业部盈利能力也还可以,机电事业部之前盈利能力都在双位数、今年受大宗原材料影响净利率是8%-9%。机器人净利率接近2%。
Q:华菱和布谷怎么样?
A:华菱之前在空调占比比较高,以后也会拓展到冰箱洗衣机;竞争对手是小米和奥克斯。
Q:家空的产品创新方向?海外央空的全球竞争力?
A:这两年提倡无风感方向,只看10%,COLMO空调今年零售口径只做8-9个亿,今年零售口径做到40个亿、明年做到60亿。日系空调市占率不断下滑,水机希望做到行业前二。
Q:前置仓的规划?
A:前置仓希望做到2000个,目前300-400个。
Q:海外OBM规划?
A:目前占40%,2025年希望做到40%,海外收入希望做到350亿美金-400亿美金。
Q:海外盈利能力情况?
A:北美比较好,日本盈利能力比较好,东南亚盈利能力比较弱,欧洲盈利能力比较一般,拉美一般。
Q:库卡情况?
A:明年库卡盈利能力希望提升到3%左右。之前库卡70%都在欧洲研发,未来希望50%投入都在中国。美的希望降低部件的费用率。德国也有工会存在。
Q:库卡2018-2020年都处于盈亏平衡线附近?
A:美的没有介入库卡的业务。受到整车业务的影响,并且忽略了中国市场。
Q:我们东芝做得比较好?
A:供应链整合、生产是美的的强项,费用是我们的强势。美国对产能利用率不太在意。中国玩种草、互联网营销走在前面。
Q:Colmo的销售方式?Colmo运营上有什么问题?
A:2019年现有门店采用核厅,2020年专卖店比较少,2021年量起来后、很多资源都在专卖店。
Colmo强项是厨电和洗衣机加起来接近70%,空调占20%,冰箱占比10%,希望做成套系,现在做着做着就做成单品了。洗碗机国外占85%,老板3-5个亿,Colmo做嵌入式或升降式,美的做嵌入式、台式,华菱和布谷做小型台式机。
Q:智能楼宇情况?
A:今年200亿,明年20%以上,确定性非常强、市占率提升比较多,日系产品开发进度慢,我们的迭代速度很快,格力的份额有一点点下降。电梯整合不错。