消费电子的卖方也会不予余力的推VR，因为手机市场成熟化，VR在爆发前夜。手机产业链和VR高度重合，但不乏亮点。总之，不推VR容易没饭吃了，基本面方面会有不断催化。

硬件代工

歌尔股份，名牌中军。受益于最早布局，赌对了赛道，营收里边大约已经有30%-40%来自于VR。全球高端VR70-80%都是由歌尔组装的，比如索尼与Oculus的VR设备，但HTC Vive不是歌尔代工。国内走技术路线的PICO也是歌尔代工，母公司持股。Q1 VR出货量超预期，行业加速走向主流，核心客户50%增长预期。

光学

联创电子，稀缺的自动驾驶光学+VR光学龙头双龙头。公司为特斯拉持续提供车载镜头，是其二供，网传明年有望成为一供。也得益于布局较早，还供货Mobileye、蔚来等。无人驾驶镜头订单持续饱和。VR是公司第二重心，键核心技术比如几何光波导，超薄镜头等。5月21号机构最新调研，公布VR产业进度。投资的南昌虚拟现实研究院股份有限公司，研究院有 6 个专家研发团队。领导有意南昌布局虚拟现实产业基地。量产客户：magic leap，leap motion，Jabil，华捷艾米（VR 2B广告）。和华为合作VR眼镜样机（光电显示模组），增强想象力。

其他布局光学厂商：蓝特光学、中光学、美迪凯、腾景科技、福晶科技。

芯片

全志科技，国产代替。全志科技在VR专用芯片领域储备已久。公司于2018年就展示了多款基于VR9方案的头显产品：包括 GOOVIS 智能眼镜、Pico 头显、Emdoor VR 等，并以量产。可以说是上一波VR行情中就积极参与的芯片厂商。但受之于国内VR内容，慢慢退潮了。但全志科技还是有相当的积累。有望后续在VR国产化的行情中分得一杯羹。但这一波可能主要还是国外VR产业链带动。值得一提的是创维集团依托电视供应链在VR方面做的一体机布局，采用的就是全志VR9芯片解决方案。

其他布局VR芯片厂商：瑞芯微，韦尔股份。

显示屏

京东方、深天马、蓝思科技

内容

做内容的厂商很多，覆盖高清视频、游戏、电子商务、旅游、医疗等。做内容的盘子通常较小，容易成为当日情绪标的。

佳创视讯，机顶盒厂商。严格意义上是做渠道的。有自己的VR解决方案。就是配合机顶盒做的VR高清视频产品，营业额500万，未产生利润。产品用上海思新品所以蹭上华为。基本是个情绪套利盘，但非常活跃。联动的天威视讯是佳创视讯VR项目合作单位。

岭南股份，今日情绪标的。碳中和+VR双概念。公司主营生态修复，对固碳释氧具有积极影响。在VR领域是做内容的。其一，重要子公司恒润集团是文旅主题项目高端装备及系统一体化服务供应商，专注于沉浸式游乐设备系统的研发、设计、生产与集成。恒润集团凭借近二十年积累的文化创意、技术研发、人才团队、项目实施等优势，在VR领域已拥有较强的竞争力，主要产品包括飞翔球幕、轨道骑乘、影院剧场等室内外高科技互动体验设备，广泛应用于主题乐园、旅游景区、科博场馆、政府办公机构及其他商业场所。其二，公司子公司德马吉作为一家致力于全球品牌创意营销的专业性展示服务公司，亦有VR相关应用业务。

其他布局内容厂商：宝通科技（游戏）、完美世界（游戏）、高清数码（体感交互）、丝路视觉（全息成像）、易尚展示（全息成像）、川大智胜（VR+训练）。

先写这几个，后续亮点标的再补充。

借图（调研纪要)

参考

天风 VR AR趋势已现 奇点将至

东北证券 硬件推动VR／AR行业变革，Metaverse展望未来

介入思路

趋势标的沿均线，考虑做T。

短线挖掘跟随市场套利。

风险提示

苹果发布会前后短期兑现。