🌟行业迎来景气周期,设备订单排至今年3季度,产品订单排至今年4季度。
☀公司:行业景气得产能者得天下!同时IDM企业拥有晶圆和品牌两道环节,具有更高的议价能力。
🌹扩产进度士兰微最快,在景气周期中业绩弹性最大。
👍士兰微目前8寸线6.5万片,今年可达8万片;12寸线12月通线,规划4万片,今年可以达产1万片。公司规划全部满产同时效率提升,产能折合8寸线可达20万片。
👉中期:预计公司今年产能提升60%,叠加产品价格20%增长,整体营收增长92%。按20年45亿营收计算,21年可达85亿,按10%净利润率计算,市值达500亿。
👉长期:按规划产能全部满产计算,公司营收可达200亿,15%净利润计算,30亿净利润,市值可达千亿。
⚡华润微目前8寸10万片,预计今年业绩达18亿,市值近七百亿。士兰微目前6.5万片,今年10.5万片,扩产进度远超华润微,公司被低估,存在预期差。