一、主营业务

公司主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售，主要产品包括蝶阀、闸 阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品，主要应用于城镇给排水、水利 和工业等下游领域。 阀门是管路流体输送系统的关键组成部分，公司经过多年持续研发投入，凭 借领先的技术研发实力、优良的生产工艺、严格稳定的质量管控和完善的产品体 系，在行业内已建立了较高的品牌知名度，形成了以阀门软密封技术、阀门硬密 封技术、阀门和管道防护技术、阀门高效控制技术和阀门性能模拟测试技术为主 的核心技术体系，是我国领先的节水阀门供应商，产品成功应用于三峡工程、南 水北调配套工程、水立方、北京首都国际机场、东方明珠、北京地铁六号线、上 海世博园、上海迪士尼、中央电视台总部大楼、深圳福田污水处理厂、港珠澳大 桥和北京大兴国际机场等知名工程项目。

二、发行人主要产品

公司的主要产品包括蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产 品，具体情况如下：  

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

1、纽威股份  603699

苏州纽威阀门股份有限公司的主营业务为设计、制造工业阀门及管线控制设备，自推式采油机械及零件，销售自产产品并提供相关售后服务，受托加工阀门系列产品及零件，目前主要产品为闸阀、截止阀、止回阀、球阀、蝶阀、调节阀、API6A阀、水下阀、安全阀、核电阀。公司多年来致力于阀门产品技术的自主创新和发展,引入先进的模拟仿真技术和研发设计管理系统,并已建成世界级的阀门材料实验室和工程实验室,配置了世界一流的实验设备,研发一系列高科技阀门产品,广泛应用于石油天然气开采与运输、炼化与化工、船舶海工、煤化工、空分、核电、电力、矿业等领域。

2、铜都流体（新三板832250）

安徽铜都流体科技股份有限公司（原安徽铜都阀门股份有限公司）创立于1993年，经过近30年的奋力拼搏，现已发展成为阀门及水处理设备的研发、制造、销售、机电设备集成、工程项目总包及水务项目投资运营于一体的高新技术企业。 公司专业从事研发、生产、销售各类高中低压闸阀、蝶阀、止回阀、截止阀、球阀、调流调压阀、水力控制阀、伸缩器，闸门、启闭机、堰门、格栅除污机等流体控制及环保水工设备，能够充分满足客户“一站式”采购需求。

六、可比上市公司估值水平比较

七、发行人报告期的主要财务数据

      八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率33.64倍给出估值。（静态）目标价32.9元，较上市首日溢价6%。（动态不扣非）目标价38.52元，较上市首日溢价25%。

如果按照可比公司20年静态市盈率38.41倍给出估值。目标价37.56元，较上市首日溢价22%。

如果按照可比公司21年动态市盈率36.04倍给出估值。(扣非）目标价35.9元，较上市首日溢价16%。（不扣非）41.27元，较上市首日溢价33%。

综上所述，本次发行价格 30.82元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司静态市盈率平均水平。高于同行业可比公司动态市盈率平均水平。价格区间为32.9-41.27元。

发行建议:虽然市盈率略高，但该标的EPS较高，综合考虑后，建议申购。

 如果对您有所帮助，感谢点赞+关注，欢迎转发分享给更多有需要的朋友！

风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。