热点聚焦

1、证监会主席易会满表示，要切实加强发行注册的权力监督制衡，构建全链条的稽查执法监督制约体系，强化对发审委、并购委、上市委委员等的管理、监督。要坚持“不敢腐”“不能腐”“不想腐”一体推进，坚决惩治金融风险背后的腐败行为。对系统公职人员牟取私利、滥用审批和监管职权的腐败行为，对参与“围猎”和甘于被“围猎”、顶风违纪的行为，一律依纪依规从严查处、严惩不贷。坚持“一案双查”，严查金融风险背后的腐败问题，不断提高对资本市场领域腐败的治理效能。

2、中证协与沪深交易所签署加强网下询价监管协作备忘录，明确网下投资者报价一致性显著较高的认定标准，加强监管分工协作，共同加强网下投资者监督检查，共建优胜劣汰的网下投资者生态环境，切实维护市场化发行定价秩序。

3、国家发改委价格司连续召开会议，专题研究如何界定煤炭企业哄抬价格、牟取暴利的判断标准。知情人士称，动力煤干预措施进一步明确，干预范围包括坑口价格和终端销售价格。坑口价格实行“基准价+浮动幅度”限价，由国家发改委统一制定基准价，为每吨440元含税，最高上浮幅度20%，即每吨528元。动力煤终端销售价格干预方式由各省级政府自主确定。

4、美国第三季度GDP年化季率增长2%，较前一季度6.7%的增幅大幅放缓，且放缓速度超过预期，为新冠肺炎疫情复苏期间最缓慢增幅。三季度核心PCE物价指数年化季率增长4.5%，符合市场预期；实际个人消费支出增长1.6%，较二季度12%的涨幅大幅放缓。美国上周初请失业金人数降至28.1万人，好于预期。

环球市场

1、美股集体上涨，道指涨0.68%报35730.48点，标普500指数涨0.98%报4596.42点，纳指涨1.39%报15448.12点。纳指和标普500指数刷新历史新高。默克涨超6%，卡特彼勒涨超4%，苹果涨2.5%，纷纷领涨道指。新能源汽车股大涨，特斯拉涨3.8%，法拉第未来涨超10%。

2、欧股涨跌不一，德国DAX指数跌0.06%报15696.33点，法国CAC40指数涨0.75%报6804.22点，英国富时100指数跌0.05%报7249.47点，意大利富时MIB指数涨0.31%报26890.35点。

3、亚太主要股指收盘普跌，日经225指数下跌0.96%，报28820.09点；韩国综合指数跌0.53%，报3009.55点；澳洲标普200指数下跌0.25%，报7430.4点；新西兰NZX50指数跌0.38%，报12970.99点。

4、COMEX黄金期货收涨0.1%报1800.6美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.27%报24.125美元/盎司。美元下跌支撑金价。

5、国际油价集体上涨，美油12月合约涨0.48%报83.06美元/桶，布油12月合约涨0.04%报83.90美元/桶。OPEC及其盟友预计第四季度全球石油市场将收紧。

6、伦敦基本金属普遍上涨，LME铜涨0.96%报9640美元/吨，LME锌涨0.6%报3355美元/吨，LME镍涨0.76%报19560美元/吨，LME铝涨2.31%报2748美元/吨，LME锡涨1.47%报35910美元/吨，LME铅涨1.4%报2418美元/吨。

7、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨2.3个基点报1.002%，法国10年期国债收益率涨4.6个基点报0.210%，德国10年期国债收益率涨4.3个基点报-0.139%，意大利10年期国债收益率涨10.7个基点报1.049%，西班牙10年期国债收益率涨4.5个基点报0.514%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.8个基点报0.417%。

8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率跌0.39个基点报0.507%，3年期美债收益率跌1.33个基点报0.769%，5年期美债收益率涨3.47个基点报1.190%，10年期美债收益率涨3.86个基点报1.584%，30年期美债收益率涨3.1个基点报1.985%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.54%报93.3606，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.69%报1.1683，英镑兑美元涨0.38%报1.3794，澳元兑美元涨0.35%报0.7544，美元兑日元跌0.21%报113.57，美元兑加元跌0.11%报1.2349，美元兑瑞郎跌0.68%报0.9119，离岸人民币兑美元涨49个基点报6.3888。

宏观

1、央行公告称，为维护月末流动性平稳，10月28日开展2000亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。当日有1000亿元逆回购到期，因此单日净投放1000亿元。

2、国务院印发《“十四五”国家知识产权保护和运用规划》提出，全面建立并实施知识产权侵权惩罚性赔偿制度，加大损害赔偿力度；健全大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态知识产权保护制度。

3、前三季度国有企业主要效益指标保持增长，随着去年同期基数抬高，同比增速有所放缓。财政部数据显示，1-9月国有企业营业总收入同比增长23%，两年平均增长9.7%；利润总额同比增长55.4%，两年平均增长13.5%。9月末，国有企业资产负债率64.2%，同比下降0.1个百分点。

4、税务总局等六部门将常态化打击涉税违法犯罪，务求通过工作联动、风险联防、问题联治，着力提高打击的整体性、协同性、精准性，推动实现长治长效，进一步维护公平公正的竞争秩序，为经济高质量发展营造良好的法治环境。

5、国家卫健委：10月27日，31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例39例，其中本土病例23例（甘肃8例，内蒙古7例，北京3例，宁夏2例，黑龙江1例，山东1例，四川1例），新增无症状感染者31例，其中本土11例。

国内股市

1、沪深股指延续调整态势，三大指数均连跌三日，大市成交额连续5日超万亿。截至收盘，上证指数跌1.23%报3518.42点，深证成指跌1.03%报14244.82点，创业板指跌0.92%报3278.36点，万得全A跌1.3%报5605.67点。盘面上，煤炭板块深度调整，稀土、盐湖提锂、石油天然气、纯碱、钛白粉、磷化工板块大跌。食品、电力、家电股逆市活跃。A股连续5个交易日出现新股首秀破发，科创板成大生物上市首日收跌超27%，创业板戎美股份跌超13%。

2、北向资金逆市净买入71.72亿元。贵州茅台获大幅净买入13亿元；新能源股高位回调不改外资加仓热情，比亚迪净买入11亿元，天赐材料净买入逾4亿元，宁德时代净买入3.34亿元，北方稀土、汇川技术净买入逾2亿元，亿纬锂能净买入近2亿元。净卖出方面，东方雨虹净卖出10.82亿元，东方财富净卖出逾3亿元，恒瑞医药、中国平安净卖出逾1亿元。

3、港股全天维持震荡势头，恒生指数收跌0.28%报25555.73点，恒生科技指数涨0.06%，恒生国企指数跌0.45%；大市成交1293.1亿港元。有色、煤炭股延续跌势，俄铝、中国铝业、中煤能源等一度跳水跌超10%，收盘跌幅有所收窄。啤酒、乳业股逆市上涨，百威亚太绩后大涨近9%。李宁跌逾8%领跌蓝筹，成交额近140亿港元，公司折价配股融资超百亿港元。

4、南向资金净卖出7.92亿港元。香港交易所、小米集团、东岳集团分别遭净卖出2.81亿港元、1.81亿港元、1.54亿港元。净买入方面，李宁、华润电力、中国移动分别获净买入5.51亿港元、4.18亿港元、2.71亿港元。

5、A股市场已连续5个交易日出现新股破发现象。专家表示，新股破发是市场化定价机制趋于完善后的正常现象，有助于打破“新股不败”的思维定式，一定程度上遏止新股过度炒作，促使IPO定价由博弈行为转变为对新股真实价值的判断。随着“询价新规”落地，新股发行生态正在发生变化，打新平均收益有所下滑，炒新风气渐弱，改革成效初显。

6、香港财库局局长许正宇表示，将继续积极与内地探讨扩大跨境人民币资金双向流通的渠道，并拓宽香港与内地资本市场互联互通。未来国际投资者对人民币产品的需求将不断增加，资金将会继续流入人民币资产。

7、三季报透露私募大佬葛卫东最新调仓换股动向。葛卫东三季度加仓新三板精选层“一哥”贝特瑞，大赚超10.5亿元；增持盛新锂能，今年大涨150%，也赚了9个亿。此外，葛卫东还新进凯盛新材，增持移远通信，但是减持兆易创新、科大讯飞，退出中宠股份。

8、证监会公告，梦天家居首发事项获通过，梦金园暂缓表决。科创板上市委公告，英集芯、唯捷创芯首发获通过，普源精电、中触媒首发11月4日上会。

9、云南白药回应“炒股亏15亿”称，已经收到来自各方批评指正，公司一直以来坚守主业，入局证券投资主要是为提升资金使用效率，事情发展到如今这个局面，其实持仓已经有所下调。目前公司对待投资标的十分审慎，未来会逐步优化投资结构，也会逐步退出证券投资。

10、浙江证监局向同花顺全资子公司“同花顺网络科技”出具警示函，因“同花顺”APP出现异常，同时在新浪微博等媒体出现舆情事件，对市场造成严重影响，“同花顺网络科技”未及时报告此次信息系统异常的原因及处置情况。

11、千亿头部券商新任总经理落定！海通证券公告称，董事会同意聘任李军担任公司总经理，董事长周杰不再代为履行总经理职责。

12、百度汽车机器人部总监徐宝强表示，百度Apollo Moon将和北汽极狐、广汽埃安、威马三家国产新能源车品牌合作推出三款车型。

融

1、央行金融稳定局局长孙天琦表示，金融作为特许行业，必须持牌经营，金融牌照有国界，仅持境外牌照在境内展业属非法金融活动。

2、数字人民币将在第四届进博会上试点应用。进博会现场多场景多点位都将有数字人民币App的二维码，各类参展参会人员可以使用中国境内的手机扫描注册，用数字人民币进行支付。

3、公募基金三季报披露完毕，三季度基金份额总规模达到20万亿份以上，当季净增逾4400亿份。偏稳健的固收产品、FOF基金、指数基金受到资金青睐，整体呈现净申购，而主动权益基金则出现资金整体净流出。其中，债券型基金净申购3472.37亿份，混合型基金被净赎回1503.96亿份。28只主动偏股类基金被净申购超过10亿份，重仓新能源板块的前海开源公用事业净申购40.86亿份居首，净申购比例达356%，该基金年内收益率超100%，是同期收益最高的股票型基金；明星基金经理葛兰管理的中欧医疗健康C获得30.48亿份净申购，刘畅畅管理的华安安华混合三季度净申购25.08亿份。

4、中国银行业协会发布城商行发展报告称，截至2020年末，城商行总资产41.1万亿元，同比增长10.2%，较2019年末上升1.7个百分点；总负债38.2万亿元，同比增长10.6%，较2019末上升2.2个百分点。2020年末不良贷款余额3660亿元，较2019年末减少414亿元；不良贷款率1.81%，较2019年末下降0.51个百分点，实现不良双降。

楼市

1、央行营管部：准确把握房地产金融审慎管理政策要求，稳健开展房地产贷款业务，保持房地产信贷平稳有序投放。

2、上海一手房贷尽管有放松迹象，但目前仍然是个例，开发商想要在短期内加速回款的期望恐怕要落空。信贷放松的同时，上海10月以来的二手房成交仍然低迷，市场博弈仍在继续，不少房东谈价空间在扩大。

3、杭州拟对住房租赁租金监管分类管控，对住房租赁企业建立年度评审机制，从合法经营、依法纳税、财务健康、接受监督管理等多个维度进行综合评审，按评审结果对企业进行住房租赁资金监管分类管控。

4、深房中协组织政企座谈，部分新房项目代理佣金长期被拖欠问题，将进一步研究解决方案，敦促欠佣企业履行契约精神，保障各方面合法正当权益。

5、针对“望京某二房东跑路”一事，我爱我家、链家、自如均表示将承担全额损失。其中，自如称将为涉及自如房源的50余名租客承担损失逾500万元；我爱我家排查到约有近20人受到影响，将承担全额损失预计150余万元；涉及链家房源2套。

产业

1、交通运输部发布《2020年全国收费公路统计公报》指出，全国收费公路收支缺口有所扩大，主要原因包括：两次延长春节假期小型客车免费通行政策，免费金额合计1613亿元；受债务余额增加和部分存量债务集中到期影响，收费公路还本付息支出较上年增加1831.8亿元，达到10241.3亿元。

2、工信部启动新能源汽车换电模式应用试点，纳入此次试点范围的城市共有11个。其中，北京、南京、武汉、三亚、重庆、长春、合肥、济南等8个城市为综合应用类城市，宜宾、唐山、包头为重卡特色类。

3、一体化智能零售服务商“慧策”（原旺店通）完成D轮3.12亿美元融资，由软银愿景基金2期领投，CPE源峰跟投，老股东高瓴创投、GIC、君联资本持续加码。

4、Aqara绿米宣布完成新一轮10亿元融资，这也是今年IoT（物联网）领域最大的一笔融资之一。

●海外

1、欧洲央行维持三大关键利率不变，同时表示保持宽松货币政策是必要的，预计将保持利率在当前或者更低水平。欧洲央行行长拉加德重申通胀回升是暂时的，中期通胀将继续低于2%的目标，因此加息条件不太可能在市场预期的时间框架内得到满足。拉加德表示，欧元区第三季度经济出现强劲增长，经济前景面临的风险也大致平衡。

2、日本央行按兵不动，继续保持当前货币政策宽松力度。日本央行最新报告指出，日本经济复苏面临严峻形势，将2021财年实际GDP增长预期由此前的增长3.8%下调至3.4%，2022财年则由2.7%小幅上调至2.9%；本财年核心CPI预期由此前的上涨0.6%下调至0%，2022财年预计CPI上涨0.9%。日本央行行长黑田东彦重申继续坚持2%的通胀目标，如有必要将毫不犹豫推出进一步的宽松措施。

3、联合国贸发会议发布《2021年贸易和发展报告》第二部分称，随着全球气温升高，到2030年发展中国家的气候适应成本可能达到3000亿美元，如果减缓目标未能实现，2050年将达5000亿美元。报告呼吁对气候适应采取变革性方法，制定大规模公共投资方案以适应当前和未来的威胁，并制定绿色产业政策以推动增长和创造就业机会。

4、G-20公报草案：致力于大幅减少甲烷排放；将努力避免增加新的煤炭产能。

5、美国9月成屋签约销售指数环比降2.3%，预期持平，前值增8.1%；同比降7.2%，预期降3%，前值降6.3%。

6、欧元区10月工业景气指数14.2，预期12.9；10月经济景气指数118.6，预期116.7。

7、德国10月CPI初值环比升0.5%，预期升0.5%，前值持平；同比升4.5%，预期升4.4%，前值升4.1%。

8、德国10月季调后失业人数减少3.9万人，预期减少2万人，前值减少3万人。德国10月季调后失业率为5.4%，预期为5.4%，前值为5.5%。

9、澳大利亚第三季度出口物价指数环比增6.2%，预期增6.5%，前值增13.2%；进口物价指数环比增5.4%，预期增3.4%，前值增1.9%。

国际股市

1、热门中概股涨跌不一，微美全息涨11.51%，秦淮数据涨7.72%，CBAK能源科技有限公司涨7.25%，亿邦通信涨5.85%，阿特斯太阳能涨5.31%，朴新教育跌18.16%，老虎证券跌17.18%，富途控股跌12.76%，触宝跌9.02%，百世集团跌7.89%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨3.79%，小鹏汽车涨0.81%，理想汽车涨2.27%。

2、跨境互联网券商富途称，80%以上新增客户来自中国香港地区及海外，绝大多数存量客户也来自中国香港地区及海外。富途证券（香港）作为中国香港持牌券商，资本金充足，公司运作稳健，其客户资产需要隔离在监管指定给客户的专用托管账户中，券商资产与客户资产妥善分离。

3、老虎证券表示，集团一直视合法合规运营为生命线，目前80%以上的增量入金客户来自海外，将积极和全球的监管机构保持沟通，坚守合规底线，服从各级监管要求。

4、三星电子最终核实第三季度营业利润为15.82万亿韩元（约合人民币863.3亿元），同比增加28.04%。销售额为73.98万亿韩元，同比增加10.48%，创下单季最高纪录。三星电子表示，在全球芯片短缺背景下，公司计划到2026年将代工产能增加两倍。

5、美国证券交易委员会（SEC）发布通告称，已就针对希腊音乐流媒体公司Akazoo的案件达成和解，后者需要支付3880万美元非法所得。该公司此前被指欺诈投资者数千万美元，公司资产去年已被冻结。

6、Facebook：将公司名称更改为“META”。该公司CEO扎克伯格表示，股票代码将从12月1日起变更为“MVRS”。

7、亚洲最大的制药公司武田制药计划回购高达1000亿日元(合8.81亿美元)的股票，这是该公司10多年来的首次股票回购。武田制药表示，公司将回购多达3500万股股票，占已发行股份的2.23%。

8、丰田汽车9月份全球销量同比减少16.4%，降至70万辆，为13个月来首次出现下滑。9月全球产量减少39.1%，降至51.2万辆，连续2个月低于上年同月实际水平。

9、亚马逊第三季度每股盈利6.12美元，市场预估为8.92美元，去年同期为12.37美元；第三季度销售净额1108亿美元，市场预估1118.1亿美元；第三季度净利润32亿美元，同比下降49%；预计四季度净销售1300-1400亿美元，分析师预期1416.2亿美元。第三季度亚马逊云服务(AWS)净销售额161.1亿美元，同比增39%，分析师预估154亿美元；预计第四季度经营利润0至30亿美元，分析师预估74.4亿美元。

10、苹果第四财季营收833.6亿美元，市场预期846.9亿美元；第四财季每股盈利1.24美元，市场预期为1.23美元，去年同期为0.73美元；第四财季iPhone销售额388.7亿美元，市场预期416亿美元；第四财季大中华地区营收145.6亿美元，同比大增83%。

11、大众汽车第三季度销售额约为569亿欧元，同比下降4.1%；净利润达29亿欧元，同比增长5.6%。因芯片短缺给德国汽车工业带来的明显影响，大众汽车宣布下调今年的交付量预期。

12、空客第三季度营业利润下降19%，至6.66亿欧元；营收下降6%，至105.18亿欧元。公司上调全年财务目标，目前预计全年营业利润为45亿欧元，此前预计为40亿欧元。

13、索尼第二财季营收为2.37万亿日元，同比增长13%；净利润为2131亿日元，同比下降54%。公司预计全年净利润7300亿日元。索尼还证实正考虑与台积电合作在日本建芯片工厂。

14、卡特彼勒第三季度营收124亿美元，同比增长25%；利润14.26亿美元，同比增长113%；摊薄后每股普通股收益2.6美元，上年同期为1.22美元。

15、Stellantis第三季度净营收为325.51亿欧元，同比下降14%；汽车合并交付量为113.1万台，同比下降27%，主要是由于芯片短缺造成约60万台减产。

16、LG电子第三季度最终核实营业利润5407亿韩元（约合人民币29.6亿元），同比减少49.6%。销售额18.79万亿韩元，同比增长22%，创下史上最高水平。

17、康卡斯特第三季度营收为302.98亿美元，同比增长18.7%；归属公司净利润为40.35亿美元，同比增长99.8%。

18、万事达第三季度净营收为49.85亿美元，同比增长30%；净利润为24.14亿美元，同比增长59%。

19、赛诺菲第三季度净销售额为104.32亿欧元，同比增长10.1%；归属于公司股东的净利润为23.17亿欧元，同比增长18.7%。公司上调全年每股收益增长率至14%左右。

20、诺基亚第三季度净销售额53.99亿欧元，同比增长2%；净利润3.51亿欧元，同比增长78%。公司预计全年经调整后的净销售额为217-227亿欧元。

21、星巴克第四财季每股盈利1.49美元，市场预期为0.98美元，去年同期为0.33美元。

22、西部数据第一财季每股盈利1.93美元，市场预期盈利1.98美元，去年同期亏损0.2美元。

23、吉利德科学第三季度每股盈利2.05美元，市场预期为1.28美元，去年同期为0.29美元。

24、美国钢铁第三季度每股盈利6.97美元，市场预期盈利4.78美元，去年同期亏损1.06美元。

商品

1、黑色系夜盘期货多数收跌，焦煤跌3.17%，动力煤跌2.25%，焦炭跌1.67%，铁矿石跌1.48%，热轧卷板涨1.98%，螺纹钢涨2.34%。能源化工品表现强劲，纯碱涨3.67%，纯碱涨3.67%，橡胶涨2.65%，纸浆涨2.64%，20号胶涨2.51%。

2、受降温降雨天气等多重因素影响，近期部分食用农产品特别是蔬菜和一些生产资料价格持续上涨。商务部积极开展保供稳价工作，建立健全联保联供机制，适时投放政府储备，督促商贸流通企业加强产销衔接，增加重点时段备货数量，及时解决可能出现的问题。

3、据中国黄金协会统计，前三季度，国内原料黄金产量为236.75吨，同比下降9.96%。黄金实际消费量813.59吨，同比增长48.44%，较2019年同期增长5.89%。国内黄金ETF增持11.04吨，截至9月末，国内黄金ETF持有量约71.95吨。

4、据世界黄金协会，第三季度全球黄金总需求量达831吨，同比下跌7%，环比下跌13%，主要原因是黄金ETF的持仓少量外流。其中，全球金饰消费总量达443吨，同比增加33%；金条和金币需求量连续第五个季度同比增长，仅第三季度的购买量就达262吨，同比增长18%。各国央行三季度增加储备黄金69吨。

5、北京修订生猪调预案，并同时发布过度下跌一级预警，拟于近期启动第二轮临时储备收储工作，促进生猪价格水平回归合理区间。

6、知情人士称，OPEC+联合技术委员会预期第四季度全球石油库存平均下降110万桶/日，上月初该委员会的预估为库存减少67万桶/日。到今年年底，发达经济体的原油库存将比平均水平低1.58亿桶，比一个月前预测的1.06亿桶缺口更大。

7、芝商所（CME）将NYMEX天然气期货12月合约维持保证金从6400美元/手上调9%，至7000美元/手。

债券

1、【债市综述】现券期货震荡向暖，银行间主要利率债收益率下行1bp左右；国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.13%；资金面整体仍属平衡局面，银行间市场主要回购利率窄幅波动，隔夜利率小幅上行但仍维持在2%下方；地产债整体延续跌势，阳光城债券多数大幅下跌，“20阳城04”跌超20%，“20阳城03”跌近20%。

2、【债券重大事件】惠誉上调狮桥资本的长期发行人评级至“BB-”，展望“稳定”；惠誉下调阳光城长期外币发行人评级至“B-”，移出标准观察名单；惠誉下调荣盛发展长期外币发行人评级至“B”，展望“负面”；惠誉下调华信药业长期本外币发行人违约评级至“BB”，展望“稳定”；“18岚桥MTN001”将召开持有人会议，审议债项延期兑付等议案；泛海控股境外附属公司本金余额25.65亿港元票据违约，抵押物已被接管；贵州水城经济开发区高科开发投资：被纳入失信被执行人；福建石油化工集团高管涉嫌违纪违法被调查；“21羊安新城MTN001”取消发行等。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4006，较上一交易日跌72个基点。人民币兑美元中间价报6.3957，调贬101个基点。10月中旬以来，人民币汇率在连续多日升值后，重新趋于平稳。展望未来，专家表示，人民币汇率走势将继续取决于市场供求、国内经济基本面和国际金融市场变化等因素，有升有贬、双向波动将是常态。