今年，我看好的板块分为持续性板块和波段性板块。

持续性板块，代表着，整个一年都会震荡走强，年初买入，捂到年底，板块指数会创出历史新高。

波段性板块，代表着，这个板块今年会涨，但是行情不会持续，如果中间没有波段操作，可能到头来，将是竹篮打水一场空。

今天，先说波段性板块，主要有三个，分别是：半导体芯片板块、军工板块、消费板块（白酒、家电、食品）

一、半导体芯片板块

说起这个板块，大家先思考一下，然后回答我两个问题。

1、在股市里，主流资金最怕的是什么东西？

2、芯片板块，在2020年涨幅最凶猛的行情是什么时候？

很多人看到第一个问题，脑海里会出现——“利空”！两个字。股市真的怕利空吗？答案当然是否定的，股市并不怕利空，股市怕的是“不确定”！

但凡利空出来，只要利空消息出尽，市场反而会逆转上涨，如果股市里出现“不确定性的”消息。那么市场的主流资金就会纠结、犹豫，在这种不确定消息的条件下，畏手畏脚。

第二个问题的答案是：4月-7月。这段期间，国际政治的特征是什么？答案是：特朗普幺蛾子频出，对芯片各种打压限制，也是中美关系最为紧张的时候，说的夸张一点，去年，中美都有擦枪走火的可能。

如果大家把上文两个问题想清楚了，也就明白我要说的逻辑了。

芯片板块，之所以去年下半年被打回原形，核心原因还是，中美关系在拜登即将上台后，中美的关系可能有所缓和。一旦有所缓和，在芯片出口和限制这块，有放松的可行性。也就是不确定性事件，可能会出现。

我说到这里，很多读者会认为，中国芯片的发展，必须要自主可控，把主动权牢牢地掌握在自己手中。无论是民主党还是共和党，谁上台，都不重要，我们必须埋头苦干，不能把生存和发展的空间，指望美帝政策的转变。

这种格局，上峰会有，芯片企业的管理层会有，包括我们普通老百姓也会有，但是“资本”会有吗？

资本的特征是什么？——血腥、贪婪、逐利。

看看世界顶级资本财阀——高瓴资本最近的运作迹象：高位介入宁德、新高附近杀入隆基，其他买入的A股，要么是已经做大做强的消费、医药与民生有关、要么就是新技术、新能源领域与时代进步有关。

你们何曾见过高瓴资本买过一分钱的芯片股？蔚来刚在美股上市期间，也是企业最困难的时期，高瓴资本的做法是撤离跑路了。

资本家，永远是做锦上添花的主，而不会给你雪中送炭！

芯片板块要想有一波持续的上涨行情，要等拜登上台的几个月后，中美关系确定下来， 无论是扭转之前恶劣的关系，还是双方关系继续变坏。只要给出结果，芯片才会有一波像样的行情。

所以，我对芯片板块的判断是，今年的走势，会前低，后高，上半年芯片板块不好做，持续性不会太强。大行情应该在今年的下半年，大家要把握节奏。

二、军工板块

说起这个板块，大家先思考一下，然后，再回答我两个问题。

1、军工板块有个毛病，这个毛病是什么？

2、为啥这些年，机构特别是公募和外资，对军工板块的态度，一直都是忽冷忽热，态度模糊？

军工板块这些年，一直有个规律，就是每年，即使行情最差的2018年，都会有一波行情，行情的特点是：持续性短，龙头的高度也有限。

为啥，机构和外资对军工的态度模糊，因为每次军工板块的上涨，都是事件驱动为主。说白了，就是消息刺激！

散户和游资对消息刺激是最爱的，但是作为市场最大的公募外资，对看消息炒股嗤之以鼻。

机构看的还是政策和业绩。

从政策来看，今年是国防政策大变之年，以往，国家的国防政策是往强军目标稳步推进，今年则是提高“备战”能力建设。

一个是“稳步推进”，一个是“加速提高”，这八个字，有啥区别，我就不用多说了吧。

从业绩方面来看，在去年的三季度开始，70%的军工股3季报的净利润同比增长速度非常突出，是这些年增速最强的季度。这种增速，预示着军工产业链即将进入高景气阶段，军工股的利润拐点已经来了。

从资金仓位来看，机构明显加仓军工了，3到4季度，机构增仓军工的环比幅度增长了1.4%。

以前，市场炒作军工股，都是从主题消息入手，现在已经往基本面驱动逻辑发展，这也是今年最大的变化。

今年的军工板块，在政策和业绩方面，有质的进步和改善了，这也是我今年看好军工板块波段性机会的原因。

所以，我对军工板块今年的判断是：前高、后低，行情大机会在上半年，下半年还是要看业绩和政策是否有转向。如果无转向，下半年军工还是有机会，业绩如果不佳的话，下半年估计还是要震荡走弱为主。大家要注意波段机会。

三、消费板块（食品、白酒、家电）

说起这个板块，老规矩，大家再思考一下，继续，回答我两个问题。

1、白酒板块，这些年每年都在小碎步上涨，2020年，白酒板块与以往的上涨有何不同？

2、食品、家电板块从16年，连涨了5年，核心的驱动元素到底是什么？

昨日花开满树红，今朝花落万枝空。
滋荣实藉三春秀，变化虚随一夜风。
物外光阴元自得，人间生灭有谁穷。
百年大小荣枯事，过眼浑如一梦中。

这首诗，我特别喜欢，是丘处机的《落花》。

对于股市来说，这首诗就是在告诉我们股民一个道理：万物皆周期，一切皆阴阳。

第一个问题答案：白酒板块，去年最大的特征，就是一些四五线不入流的酒企，也跟着龙头上涨了，并且涨幅度比行业龙头更凶狠。

从周期论来看，这是一种典型的板块高潮的演绎。这对白酒板块，特别是核心资产龙头，并不是好事。

所以，今年的白酒，我看波段性机会，今年是不会再复制去年的神话了。如果有机会，还是在行业龙头上，而去年短期暴涨的白酒四五线股，那些不入流的酒企，建议大家还是要回避。

第二个问题答案：食品、家电包括白酒的上涨，本质是中国国运的继续昌盛。

" 消费出长牛 " 是全球股市亘古不变的真理。为什么会出现这种现象，主要是两个方面。

一方面，消费股受经济周期和技术迭代的影响较小，盈利能力稳定，护城河宽，容易形成寡头垄断格局，分享行业超额收益。

另一方面，由于消费品的生命周期相对较长，龙头企业更容易形成品牌壁垒和规模优势，获得行业垄断地位。

只要中国经济不下行，不衰退，食品板块、家电板块指数会永远上涨。

今年的食品、家电板块，仍会继续涨，但是这里面有一个问题，就是2021年是新能源大年，如果不是指数行情，在没有大量增量资金入场的情况下，存量资金可能从消费股撤离到新能源。 这是我今年对消费板块的一个担忧。

所以，今年的持续性板块机会，不会是消费、消费板块上涨的速度如果与去年做比较的话，会在今年会有所放缓。不建议大家今年长期持股食品、家电。而是做波段机会。

资料来源于邢者猎场，仅供参考。