运达股份20220308
海外订单新增超过50万千瓦。2021年开发了13个产品线,陆上产品线第一梯队,海上7/9MW进入技术认证。四季度新增订单较少,价格太低,今年价格要相对回归市场。
Q:大宗原材料上涨,交付成本和盈利能力变化?
A:今年的交付是去年的订单。去年的订单相较于今年的成本,还是有一定的盈利能力的。明年得等明年再看。
Q:今年的成本变动?
A:同平台机型,成本比去年下降。
Q:上游零部件配套上的考虑?
A:关注自身研发能力的培养。在新款叶片的研发上已经自主可控了。变流器有设计能力,主要向阳光、禾望采购。铸件、锻件主要自己设计,供应商生产。金风、远景也没有向上游延伸。公司不会向上游零部件布局固定资产。
Q:怎么看分布式和老旧改造?
A:老旧改造上,是公司重点内容,老旧风场的改造,相对竞争不激烈,利润会更好。每年十倍的人员增幅。
分布式收入比重不会很高,重点在大基地和集中式。
Q:风机价格下行,公司是否测算过是哪些因素造成的?
A:一是供需关系变化,二是技术进步(大型化)。原材料价格不变的情况下,每年都能实现降本。
Q:风机厂商的地域优势怎么看待?
A:产品销售已经基本不分地域了。广东的地域性比较明显。
Q:21年为什么有格局变动?
A:量变到质变的过程,十年里,我们一直在提升,但是因为起点低,所以不被关注。
Q:在手订单?订单结构?陆风大型化的极限在哪里?
A:13GW不到。4MW以上的占比55%,4MW以下45%,6MW以上10%。目前已经在做7.7MW,10MW不是极限。
Q:零部件招标谈的怎么样?
A:大部分已经谈完。主轴金雷供的多。
Q:减值计提?
A:中机国联有1.46个亿的诉讼计提了。小容量的机组也进行了全额计提。
Q:怎么看风机同质竞争?
A:取决于客户需求,客户需求决定了风机厂走向。央企考核是规模,不是效益。
Q:对竞争格局如何看待?
A:二线企业资金压力较大。等到供货紧
张的时候,风机价格才有可能上涨。
Q:招标量如何看待?
A:肯定比去年高,而且开发主体越来越多。
Q:行业平价之后,企业现金流转好是否有持续性?
A:取决于个体差异性。
Q:轴承国产化进程如何?
A:大兆瓦用的都是进口轴承。
Q:21年分散式占比?
A:20-30%。