3)9月17日的集团重整人招募,可以看做一个看涨期权,这么大的盘子,设立了这么苛刻的条件(10亿资产,产业协同),有50%以上概率进来的会是宝钢、上海石化进来重整,单就这个看看涨期权的价值, 我觉得就不止50亿。
4)再聊聊行业,吉林方面这次真的是千载难逢的机会,下游80%风电买吉林的,现在还拿不到货,T300拉升强度就有4300兆帕接近T700光威复材,吉林可以不卖原丝给光威,现在原丝完全是卖方市场了。5)国内T300碳纤维已经实现国产化替代,碳纤维赛道未来3-5年20多万吨产能可期。目前来说,吉林碳纤维全产线已经完全跑通,目前需要快速扩产规模化阶段。精功科技作为国内少数千吨级的碳化线设备,已批量化供应吉林精功、吉林国兴、吉林碳谷多家碳纤维企业。按照目前行业趋势,大幅投产又将促进下游对于碳纤维接受程度,设备的国产替代仍有很大空间。目前的碳纤维设备属于碳纤维行业业绩弹性最大的领域。投资逻辑类似2019年时的光伏单晶炉以及HJT设备,如当时的迈为股份。设备国产替代实现突破,产能大幅投产,使得成本到达下游应用大幅应用的临界点,形成产能释放与需求增长的正循环。