该文不涉及任何投资建议
有任何关于工业硅的问题可以私聊我
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这里先说明一下今天金属硅的形式
今天金属硅市场
正常市场下
553价格理应为22500-25000左右
421价格理应为27000-30000左右
但是现在目前僵尸产能的止损放弃
目前市场421主要下跌还是止损盘居多
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其次再回答一下会不会过剩的问题
是这样的
合盛在云南新疆投产
这点这里回答一下
1
2
3
所以总量是不变的
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僵尸产能后续会不会复产的问题
这里也回答一下
直接说结论
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回归本篇的正题
成本端
先说一下合盛硅业的成本
放一张横向对比的图
有些模糊
最左侧为合盛硅业
在2020年中
跟其他厂列如合盛右边橘色柱体所代表的的宏盛相差也有2000元左右
而为什么会出现这样的情况
首先工业硅的成本组成
这里就不运用券商的
这里我们只看全煤工艺
一步一步来拆开看
占工业硅最大的成本支出就是电耗
虽然会比其他地区多一些
电费计算
合盛在新疆有自有热电厂
根据董秘龚总会议上介绍
因此横向对比
首先新疆本地规模化工业硅电费2021年
其次云南电费价格
因为其有丰水期枯水期等政策所以我们分开来
分别为规模化
这也是只有规模化的企业才有
2021年云南电费价格
总结来说
合盛这里哪怕用2021年最高的平均电价都会比其他并网的电来的优惠的多
根据纪要说明
如果按照市场平均电耗
具体电费价格为
电费这里已经超出其他友商一大截
这就是合盛自有电厂的优势所在
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硅石
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这里要认定一个基本逻辑
无烟煤
因为主要产区在山西等地
目前从mysteel处得知
到如今
价格下浮明显
石油焦
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硅煤
市场价格为
根据合盛硅业的公众号发布的消息
合盛在这里采购价有优势
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很多人都不知道的是
这里需要太多专业知识
这里是2020年的数据
合计成本为
同比去年上涨了不少
但是对于需要外购的厂商来说
按照200元/吨运费算
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综上所述
很明显合盛从成本层面上已经超越很多规模化的工业硅的企业
这就是目前合盛的优势所在
成本+产量的绝对优势
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这里回答一下别的问题
投资体系问题
Q:合盛现在被套了
A:割肉不割肉我暂时不能给你任何建议
200万吨的工业硅+150万吨的有机硅的企业
至于长线短线选择
Q2
A
而至于会不会压榨上游利润
通威股份
需求第一
Q3
A
Q4:工业硅过剩问题
A
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这是关于合盛硅业的第三篇
好了