9月8日,新益昌发布公告,公司于9月7日与苏州晶台光电签订“购销合同”,合同金额为1.07亿元。
⚡亿元订单落地,miniLED业务加速放量。
晶台光电是国内领先的LED封装产品供应商,主营业务为户内/户外小间距直显产品,同时亦布局了P0.6-1.5的COB miniLED直显和POB miniLED背光。晶台光电与新益昌有长期良好的合作关系,2018-20年,新益昌向晶台光电销售额分别为3177.59万元、1412.07万元和864.25万元。伴随晶台miniLED业务拓展,本次1.07亿元大额订单再次证明新益昌作为miniLED固晶设备龙头的客户认可度,并将有效增厚公司2021-22年的业绩。
⚡全面扩张,mini/半导体业务持续向好。
公司自传统LED固晶机起步,业务多维度拓展,实现了从传统LED到miniLED,从LED到半导体,从die bond到wire biond的全面扩张。2021年上半年,公司miniLED和半导体设备收入分别为8888.28万元和5287.08万元,同时存货中已发出未确认收入的商品价值增长1.61亿元达到3.70亿元,将为下半年业绩高增带来保障。
miniLED方面,据Cinno Research预测,2025年miniLED背光芯片出货量将达到626万片晶圆(折合4英寸),2021-25年均增速62.85%。公司作为国内miniLED固晶设备龙头,供应三安光电、国星光电、兆驰股份、三星、亿光电子等下游巨头,客户不断扩张,领先行业。
半导体设备方面,公司于7月收购开玖自动化75%的股权,增强wire bond业务实力。当前全球封测设备市场空间约30-40亿美元,其中wire bond价值量较die bond更高,国内尚未实现突破,均以进口设备为主,公司稳步前进,增长空间充分打开。
⚡盈利预测:预计公司2021/22年净利润分别为2.3/3.4亿元,对应当前股价的PE分别为65/44倍,miniLED爆发之际业绩有望超预期,投资机遇值得关注!