首先梳理一下消息:
1【几内亚“政权变动”领导人宣布解散政府、暂停宪法并关闭边境】
2【据SMM数据显示,2019年进口自几内亚的铝土矿占总进口量比例为44%,2020年为47%】
基本逻辑:
世界的铝矿原料国几内亚政变——全球铝矿供供应减少的预期——铝矿涨价——铝合金涨价
逻辑解读:
铝矿涨价,首先受益的是有矿的,而且是矿山不在几内亚的,就好比淡水河谷大减产,力拓直接笑醒了
在几内亚有矿的国内企业,减产+涨价,最终受益还是受损不太好算,当然几内亚自营供货越少收益越大!真正计算器摁得明白的没几人,所以你做了这个事情,意义也不大,反正别人也不知道。
但是 怡球资源 !!他是做铝回收的!
他的原材料是废铝、边角料,这会涨价吗?他的原材料没有消息催化,也没有相关逻辑变化,基本可以认为,原材料不涨价,但是产品涨价预期十足!
说白了就是冶炼路线说不清楚,但是回收路线咱们能算的明白,
回收受益是确定的,回收龙头也是唯一的。
有人觉得上游涨价了,下游就得吃亏,这种人怕是没读过书!随便举个例子,石油涨价,石油全产业链都是吃香的喝辣的,不仅是石化油服开采这些,而是整个下游化工都进入景气周期。
锂矿涨价了,生产锂产品的那几个公司不照样哪个不是躺着赚钱?
铝土矿涨价,卖铝合金的一定不亏!
当然,怡球资源逻辑无可挑剔,极可能是铝矿涨价的受益王者。