光伏这个板块，最近走的很强势，核心逻辑线上我认为有两个方向重视：

1、光伏推进大超预期，特别是央企大量进入，从业绩线上来看，越上游越好， 目前看硅料会是一个预期差比较大的地方；

2、光伏屋顶，这个板块是我文章里反复出现的板块，核心还是正泰，芯能与海达，前面两个已经说过了，关于海达股份，我请苏总理了一下逻辑：

1、光伏BVIP密封条（30年使用寿命）国内独家供应商，行业龙头，行业标准制定者，市场孤品；

2、Bipv的胶条预计今年下半年会接到大单，目前5-6gw产能，如果产品通过隆基或者大电厂的认证，会有从众效应，发展起来很快，明年可能会放量，自建厂房30gw没问题，目前手里几百兆瓦，下半年gw级别没问题。净利率10%没问题。市场空间，今年150-170gw容量，远期看未来两三年350gw的容量，如果占到10%市占率，就有30gw+的空间；

3、公司长期深耕橡胶领域，2020年22亿收入中18亿为橡胶密封产品，前期主要应用于航运产品（远洋航运产品全球市占率50%左右）、轨交产品（地铁橡胶密封占比50%，复兴号高铁橡胶密封市占率95%）、汽车领域和建筑领域（国内门窗公司密封条市占率95%）；

4、公司推出两个边框产品分别用于分布式和集中式光伏电站，优点是成本优势，四边形边框（1.2亿元/GW）和卡扣式（0.6亿元/GW）分别较铝合金边框成本降低50%，寿命能满足组件30年的使用寿命。

5、新能源汽车由于大幅使用玻璃，需要使用防水橡胶，已与福耀玻璃签订合作协议，进入奔驰宝马和奥迪高端主机厂供应链；

6、招商证券预计，明年不算光伏放量这块业绩为3亿元，给到30倍PE，至少看到100亿市值(目前66亿）。如果隆基、晶澳、天合等主流组件公司有关光伏业务能够落地，看到120-150亿以上。