一，关于N95消息面和盘面分析
     今年的1月13日举行的上海市疫情防控工作新闻发布会上，上海市卫生健康委通报，在对1月11日本市报告的1例境外输入无症状感染者的相关隔离管控人员例行新冠肺炎病毒核酸检测中，发现5名检测结果异常人员，其中2例为新冠本土确诊病例，3例为无症状感染者。值得注意的是，在5名核酸检测阳性人员中，3例为上述境外输入无症状感染者购买奶茶时接触的店员，从该境外输入无症状感染者公布的行动轨迹来看，其在奶茶店并未长时间停留。买一杯奶茶的时间，无症状感染者就能将病毒传播给对方。 而随着高传染性的奥密克戎变异株的出现，公共卫生专家认为，应该佩戴保护效力更强的口罩。
     当地时间1月13日（周四），美国总统拜登表示，他将指示美国政府采购额外的5亿份COVID-19检测试剂盒，以帮助满足在奥密克戎（Omicron）变种病毒扩散期间全国各地的需求，同时还将免费提供最具防护性的N95口罩。面对日趋严重的Omicron，CDC已经开始建议民众使用防护力更好的N95、KN95
     在欧洲，德国和奥地利等国家的公共卫生机构已经改变了对人们佩戴口罩标准的建议，规定在公交、街道等公共场合必须要佩戴医用级别以上的口罩。近日，法国口罩制造商工会也声称，面对奥密克戎变异株，外科口罩的保护效果较差，该组织推荐使用FFP2口罩，这相当于美国的N95口罩。
     在新冠疫情暴发之初，就有科学数据表明病毒可以通过气溶胶进行传播，而佩戴口罩可以减少病毒传播。在新一轮疫情加速蔓延的情况下，这种普通外科口罩恐怕已经难以防止像奥密克戎变异株这样高传染性的病毒了。N95的口罩的需求大爆发即将到来。
    很显然市场通过这些消息提前挖掘了周五的N95的口罩逻辑，奥美医疗，振德医疗，英科医疗等个股纷纷涨停。
二，关于N95和KN95以及kF94区别
N95和KN95口罩可有效过滤空气中高达95%的悬浮微粒。N95是符合美国标准的口罩，同时获得国家职业安全与卫生研究院
KN95是符合中国标准的口罩。KF94是符合韩国标准的口罩，可过滤空气中高达94%的悬浮微粒，基本上等于是韩国的N95口罩。
N95口罩其实属于呼吸器 (respirator)，呼吸器是一种呼吸防护设备，在设计上相较于普通口罩来说贴合面部更加紧密，可以非常有效地过滤空气中的颗粒物。其中，N表示Not resistant to oil, 可以用于防护非油性悬浮颗粒；95的意思是过滤效率大于等于95%，表明经过仔细测试后，这种呼吸器可以阻挡至少95％的非常小的（0.3微米级别）测试颗粒。从设计上，如果按照对佩戴者自身的防护能力优先级排名的话（从高到低）：N95口罩＞外科口罩＞普通医用口罩＞普通棉口罩。

三，涉及N95产业链的有如下企业：
　　泰达科技：国内最大的口置滤布生产企业，是目前国内惟一能够生产出符合美国N95级和欧洲P1、P2级标准口罩布的生产厂家。
　　再升科技：控股子公司深圳中纺旗下拥有4条低阻熔喷材料生产线，一天约能满足800万只N95口罩的熔喷材料用量，低阻熔喷材料是N95/N99口罩核心过滤材料
　　奥美医疗：公司口罩系列产品包括―次性使用医用口罩、医用外科口置、N95医用防护口罩等。
　　瀚川智能：公司开发了全自动N95/KN95口置生产线，承接国内口罩厂商的口罩生产设备需求。
　　稳健医疗：公司表示自发生新型冠状病毒疫情以来，公司生产的N95口置及医用口罩、防护服、酒精消毒棉片等医疗用品属于疫情防护最紧缺的物资。
　　振德医疗：2021年3月在互动平台表示公司当前平面口罩日产能达约1500万只、KN95口罩日产能达100余万只，产销正常。
　　蓝帆医疗：2021年8月在互动平台表示公司有防护类口罩、折叠口罩及KN95口罩等产品。
　　阳普医疗：子公司阳普医疗(湖南)获医用外科口置注册证，具备N95口置供应资质。
       英科医疗:,公司全资子公司安徽英科医疗用品有限公司拟投资 8亿元扩建年产 98.8亿只(988万箱)高端医用手套项目、投资 2400万人民币实施建设年产 3亿只口罩及 100万套防护服项目。
四，哪些公司在出口？
据此前美国FDA官网授权附录显示，共有62家国内口罩厂商获得美国FDA口罩紧急使用授权(EUA)，资料显示，企业只有获得EUA授权，相关型号口罩才可以出口到美国，特殊时期在美国市场进行销售。
据行业媒体赛柏蓝器械梳理名单发现，相关企业包括3M公司、奥美医疗、比亚迪精密制造、振德医疗、广州爱因美、河南凤之凰等口罩生产或销售商。
其中获授权产品涉及KN95、N95等多种型号，如奥美医疗获得紧急授权的型号为KN95 Particulate Respirator LP220002，振德医疗获得紧急授权的口罩型号为N9501F，3M获得紧急授权的口罩型号为9001,、9002,、9501、9501+、9501V+、9502等。
五，后续市场逻辑推演
一，目前获得美国出口资质的企业不多，加之现在美国N95口罩有涨价的预期，供需矛盾比较突出，未来拿到N95口罩获批出口美国的企业可能会有增加，相关的获得批文个股将有预期差的机会。
二，国内有可能升级口罩需求，目前虽然国内没有出台正式的规定，普通民众必须戴N95口罩，不排除随着后续国家对疫情的防控需要，以及后续随着普通口罩防御案例增加，出台相关的规定就可能增加。不排除在重点防控疫区优先使用N95防控级别的口罩。
三，N95口罩和传统口罩在原材料和生产工资和普通口罩存在一定的差异，如果产能要释放，必然存在设备更新的逻辑，对上游原材料以及设备更新需求可能进一步增加。