关于泰山石油（000554）综合分析

※涨停原因：建设加氢站+天然气

公司公告与多家公司签署战略合作协议 就加油加气加氢站建设等领域展开合作。

1、泰山石油公告，与山东宁阳经济开发区园区发展有限公司、山东东原企业发展集团有限公司、新泰市统筹城乡发展集团有限公司、华能泰山电力有限公司签署战略合作协议，就加油加气加氢站建设等领域展开合作。

2、公司是中石化旗下最大的成品油销售上市公司，旗下拥有加油站数百座，价值超过33亿左右。

亮点：

1、山东省建成国家氢能与燃料电池示范区，打造“中国氢谷”“东方氢岛”，泰山石油为山东本地上市公司。

2、加氢站，泰山石油已与肥城城投、华能泰山电力、泰安市国资委合作油电氢混合站北方试点示范，推动氢能发展，目前在手加氢站订单上百座。

3、大股东allin氢能源 泰山石油董秘回复：公司高度重视氢能源发展，将按照中国石化和当地政府统一布局开展相关业务。

4、中石化易捷便利店注入预期，坐拥2.7万家门店，一年收入超600亿，估值千亿。

※技术分析：

1、筹码目前技术区域非常集中，参考筹码峰图1，有利于后续上涨；另外，周五涨停突破前高压力5.9，进而打开上涨空间，下一个上涨压力位置是6.92和7.64。也是后续上涨目标，可以参考下图2的黄金分割压力参数。

筹码峰图1

黄金分割图2

2、周期空间上涨分析，从月线级别看，目前公司属于底部吸筹区域，各项指标显示均在历史底部，副图指标多次显示：“财神到”表明该区域安全性很高，也具备上涨的动力，从黄金主图（参考黄金主图3）来看，目前属于蓄势状态，短线看涨至7.5-8元附近，中长期看10-12元附近。

黄金主图3

3、从周线来看，参考下图周K线图4，目前上周周K线已经突破前期压力位，并且已经突破并站稳下跌趋势预警线，这是典型的上涨形态，上方压力同样符合上面月K线的分析，短期压力7.5元附近，中长期压力在12元附近。

周K线图4

※基本面分析

1、12月24日，中国石化泰山石油携手四家企业共建综合能源加氢站，四家企业分别为山东东原企业发展集团有限公司、华能泰山电力有限公司、新泰市统筹城乡发展集团有限公司、山东宁阳经济开发区园区发展有限公司。

公司多则战略合作(与合作方共建生态新能源补给站、氢能应用示范基地等)有利于公司转型，加上近期国家战略氢能源的消息，有利于公司股价上行突破。

3、行业利好消息

1）据国家能源局官网，12月24日，2022年全国能源工作会议在京召开。对比去年同期召开的2021年全国能源工作会议，这次会议还是有不少看点。首提发展氢能 全文两度强调最近，资本市场最火的题材，除了元宇宙，就是氢能。各大媒体都在报道，氢能顶层设计呼之欲出，万亿市场即将开启。值得关注的是，在本次2022年能源工作会议上，首次明确提及发展氢能，而且罕见提及了两次。在加快推进技术装备攻关部分，明确提及：重点推动燃气轮机、核电、可再生能源、油气、储能、氢能等重点领域技术攻关，力争绿色低碳前沿技术取得突破。从能源局的表态看，除了即将出台的氢能顶层设计，明年氢能领域应该还会有很多政策东风。

2）、预期消息二，还有一个重磅政策值得期待：近日，国家能源局新能源与可再生能源司相关领导在2021中国光伏行业年度大会上表示，今年是“十四五”规划的开局之年，“十四五”可再生能源发展规划已正式印发，近期将向社会公开。

3）、据洲际交易所(ICE.US)官网数据，被视为“欧洲天然气价格风向标”的TTF基准荷兰天然气期货在当地时间12月21日涨超20%至近181欧元的历史高位，这是天然气价格自今年10月6日刷新历史高点后再创新高。另外，国内二级市场方面，同花顺iFind数据显示，近一个月天然气指数已上涨9.65%，今年以来已上涨42.83%。泰山石油公司主业之一天然气，必然受天然气涨价而利于公司业绩增加。

※3、公司基本面

1）财务分析

公司三季度业绩爆增，同比增长3倍，最近营业收入增长率持续增长20%左右，相比之前三年都是一个非不错变化，也说明公司业绩有所好转，但就是净利润还有待提高。

综合分析：目前公司股价出于历史底部，周五涨停突破技术压力位，打开上涨空间，叠加近期主营业务氢能源政策利好刺激以及行业顶层设计预期利好。再加上天然气行业涨价有利于市场炒作，公司签署多项氢能源项目，利于公司转型，跟随国家战略发展。加上公司背靠实力股东，中石化、中石油、国务院国有资产监督管理委员会。近期还有国企改革预期，目前公司公司总市值28亿，流通市值21，小而美的体现，加上短期利好，有望被市场认可。短期看涨7.5-8附近，中长期看10-12元附近。周五涨停板被炸，个人觉得反而是好事，在大盘不好的情况下，释放抛压，主力收集筹码有利于公司股价后续上涨。

风险点提示，政策不及预期，主营业务天然气价格波动大导致公司业绩下滑。