1、事件刺激:2月27日清晨,美国、英国、欧洲和加拿大发表联合声明,宣布禁止俄罗斯部分银行使用“环球银行金融电信协会”支付系统(SWIFT),刺激人民币跨境结算系统CIPS板块异动。
2、SWIFT竞争对手,人民币CIPS为可选项
1)目前,SWIFT是国际最主流的跨国结算系统。SWIFT的竞争对手有TELEX、CABLE,但SWIFT的费用只有TELEX的18%左右,以及CABLE的2.5%左右。为了避免SWIFT一家独大,2018年,欧央行推出了欧元跨境结算系统TIPS,适用整个欧元区。同年,中国央行推出了人民币跨境结算系统CIPS,覆盖160多个国家和地区。但相比于SWIFT,TIPS和CIPS依然处于发展初期。
2)目前国际清算体系由两大部分组成:一是各国主导的本国货币的跨境清算系统,如美国的CHIPS(美元跨境清算系统)和我国的CIPS(人民币跨境支付系统),二是各国统一共享的国际电讯系统,如SWIFT。在实际运行中,SWIFT与各国的跨境清算系统相连,才能实现跨境支付,其中:
人民币国际支付采用CIPS+CNAPS架构,SWIFT为可选项。其中,CIPS系统实现实时支付清算,大额支付系统(HVPS)用于最终资金结算;SWIFT系统在境内直参行代理模式下可以被CIPS专线替代。
3、与俄开展正常的贸易合作
1)中国跨境银行间支付系统(CIPS)是国际上几个主要支付替代方案,早在2019年,俄罗斯央行国际合作部就表示,俄罗斯已有多家银行接入CIPS,这可促进俄、中贸易结算服务便利化;
2)2月28日外交部发言人汪文斌表示,我们不赞成用制裁的手段来解决问题,更反对没有国际法依据的单边制裁。中俄双方将继续本着相互尊重,平等互利的精神,开展正常的贸易合作。
4、风险提示:整体来看,目前除了SWIFT之外,虽有一些可替代的跨境金融信息传递方案,但远不能真正取代SWIFT,目前更多为情绪端的炒作,注意风险。
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