上行逻辑确定，建议超配军工
王小明
长线持有
2021-11-22 08:50:30
【军工韩强团队2021年第47周观点】
上行逻辑确定，建议超配军工
本周申万国防军工指数下跌0.05%，同期上证综指上涨0.6%，创业板指下跌0.33%，申万国防军工指数跑输上证综指、跑输创业板指。
【核心观点】
1、军工行业需求和供给确定性高，不受宏观经济运行或政策影响较小；且相对于行业高速增长，估值没有泡沫化。
2、产品周期和主机厂产能提升行业供给能力，订单预期再次释放；且预计股权激励也会进入密集兑现周期，公司主观诉求促进行业效率和利润率不断提升。
3、最近周边地缘政治关注提升，短期将在情绪面上不断提升军工的关注度，中长期军工行业需求也会快速增加。
4、军工估值和配置仍处于低位，我们认为军工板块配置价值凸显，建议超配军工。
标的推荐：坚定看好航空及导弹等重点领域，建议重点关注中航沈飞、中航西飞、航发动力、中直股份，中航光电，中航机电；航天防务武器建议关注导弹产业链航天电器、鸿远电子等；电子元器件中火炬电子、振华科技、宏达电子为细分龙头；高端原材料领域建议关注碳纤维复材及钛合金优质赛道，抚顺特钢、中航高科、三角防务、中航重机等
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
中航沈飞
工分
7.53
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 5
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（4）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1