昨天之前,开工率一直保持8成(一直如此,基本从未开满过),今天开工率直接下滑至5成。
PA66价格,基本上稳定在4w量级,涨速下降,这也是神马前几天出现补跌的一个客观因素,因为历史高点就是这个位置,如果大力突破这个价格,市场可能还会选择突破历史新高,但目前市场氛围观望为主。
核心的问题就是如果是因为己二腈断供而被动减产,那么对于神马来说就是重大利空,受制于人导致的结果就是一旦没有产能,所有的计算器逻辑都将化为泡影。
潜在的走势可能:
1.有可能继续借着市场还没有明显的传导,突破历史新高,结合现货情况和产能情况以及一季报情况给一个情绪盘的宣泄动作。
2.也有可能今天普涨之后,震荡回落,因为顺周期逻辑是量价合力的动作,有价无量逻辑不再。
后面的预期:如果依然能够保持产能,产品价格不怎么下降,回落后依然有博弈一季报的价值,很明显即便现在产能下降,一季报大赚是必然的,只要在一季报附近给低点,结合消息面依然有短线博弈的空间。
操作建议:
为了安全,建议只保留纯利润博弈后续超额利润,依然要紧盯产能和现货情况。
其它:
华峰化学:自备己二腈产能,那么PA66这8W吨产能继续满产是大概率事件,但华峰化学也是有问题的,主业的氨纶价格近期已经高位下滑,后面维持高价的概率基本没有,那么对冲之下,日峰值利润的高点可能已经难以再回去了,而且华峰目前又来到600亿量级,虽然贵为中军品种,但长期估值水平依然不是特别性感,如果现在的华峰化学在400亿量级,那自然是头铁的节奏了。
以上纯属个人分析,如有不周或错误欢迎批评指正。个股的走势会有各种可能,但基于客观的信息作出合理的决定总是更让人踏实的。