1、主营业务：

公司专注于电力信息化业务,以提供电力信息系统整体解决方案为导向。主营业务类型包括电力设计业务（占比7%）、系统集成业务（占比77%）和工程施工及运维业务（占比16%），其中核心业务为系统集成业务。

2、核心看点：

1）公司从事电力信息化行业多年,形成从电力咨询设计、系统集成到工程施工及运维的一站式智能电网综合服务能力,相较仅能提供单一服务企业,具备明显的综合能力优势。在业务合作方式方面,公司业务服务可多元组合,既能提供单项专业化服务,又能一站式承接承做电力系统业务,满足客户的不同需求。

2）公司建成了江苏区域超过一半地市的电力信息化通信网络,近年来公司参与承建了“北京至上海光传输设备改造项目”、“国家电网公司大容量骨干光传输网新疆延伸覆盖工程甘肃地区施工”、“青海-河南±800千伏特高压直流输电光纤通信工程包8甘肃地区通信设备安装施工”、“国网江苏省电力有限公司调度管理信息大区数据网二平面系统建设”等多个国家电网重点大型项目,在业内建立了良好的口碑。

3）江苏省电网是我国负荷最为密集、规模最大的省级电网,也是国家电网系统首个用电负荷连续三年突破1亿千瓦的省级电网,超过德国、韩国、澳大利亚等国家用电负荷;江苏省电力信息化建设水平也处于全国领先地位。公司立足于江苏,多年来参与省内多地电力设计、系统集成、施工及运维项目的建设服务。

3、行业信息

1）电力信息化是将电子、计算机、网络等信息技术在电力工业规划、设计、施工、发电生产、输电、变电、配电、调度、营销、物资及管理等各环节应用全过程的统称。

2）市场规模

a、国家能源局于2015年发布了《配电网建设改造行动计划(2015-2020年)》。根据该行动计划，2015-2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中2015年投资不低于3,000亿元，“十三五”期间累计投资不低于1.7万亿元。

b、2018年电力信息系统集成业务的收入规模达到340亿元，预计行业2021年度电力信息系统集成业务收入将达到506亿元；

c、11月12日消息，南方电网发布“十四五”电网发展规划，全面推进新型电力系统建设，服务碳达峰碳中和目标；南方电网总体电网建设将规划投资约6700亿元，以加快数字电网建设和现代化电网进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建。

从投资金额看，十三五期间，南方电网建设投资额共4433亿元，十四五规划投入的6700亿相较于十三五期间投资额增加51%。十二五南网投资额为3338亿元，十三五相比十二五增幅33%；

4、竞争对手：国电南瑞、金智科技、海联讯、东方电子、智洋创新；

5、主要募投项目：公司实际募集资金总额13.3亿元。拟投资4.7亿，用于智能电网综合服务能力提升建设项目、智能电网技术研究院建设项目、信息化管理系统建设项目；

6、数据一览：

（1）2018-2020年，公司营业收入分别为3.11、4.55、5.84亿元，复合增长率为37%;归母净利润分别为0.6、1.09、1.55亿元，复合增长率为60.7%。2018-2020年公司毛利率分别为40.93%、41.12%、41.88%。发行价格43.99元/股，发行PE42.32，行业PE45.62，发行流通市值12.66亿，总市值58.07亿。

（2）公司预计2021年收入为7.02亿元，同比变动幅度为20.25%；归母净利润为1.86亿元，同比变动幅度为19.61%；（资料来自公司官网、招股说明书）