1)石头自3月官宣、4月发售G10S系列以来,进一步抢占市 场份额,3-4月石头线上零售额/零售量份额同比分别+10.7/+6.9ppt至24.0%/18.3%;5月推出新品T8 Plus,进一步拓宽国内产品价格带。科沃斯品牌市场份额同比下滑,但考虑到科沃斯在新兴渠道(如抖音) 和线下渠道布局较为领先,而此部分未纳入AVC线上数据监测,我们估计科沃斯实际表现优于监测数据。云 鲸推新品能力较弱,自2022年年初至目前尚未有新品推出,3-4月零售额份额同比下滑2.3ppt至13.4%。
2)继小米跟进推出自清洁+自集尘产品米家全能扫拖机器人后,追觅也于5月9日官宣主打自清洁+自集尘 的S10系列,市场全能基站产品进一步丰富。具备自清洁功能的扫地机占比进一步提升,1月/2月/3月/4月 自清洁产品零售额占比分别为65.8%/69.7%/ 76.1%/79.1%。 欧美市场需求弱,中国品牌增长高于市场:1)受高通胀等因素影响,4Q21、1Q22欧美扫地机需求弱。
以市场龙头iRobot为例,4Q21-1Q22北美市场营收同比下滑12%,其中4Q21供应链遇到瓶颈,1Q22补库 存,分别同比-29%、+33%;EMEA地区由于俄乌冲突等黑天鹅事件,1Q22同比大幅下滑44%。iRobot指 引2022全年收入同比增长5%-11%,增速前低后高,公司预计2Q22收入下滑21%-下滑13%。公司预期全 年日本高增长,北美双位数(mid-teens)增长,EMEA较为拖累。
2)4Q21、1Q22,石头与科沃斯在北美 和欧洲地区均实现小幅增长,中国扫地机龙头品牌仍在全球持续抢占份额。3)3月,科沃斯在北美推出自 清洁X1 OMNI/Turbo,定价1549/1349美元;石头预计5月在北美推出自清洁S7 MaxV Ultra,预计定价1399 美元。上述产品定价已经超于iRobot高端扫地机产品定价。我们预计美国市场部分家庭也会有自清洁产品需 求,导致中国品牌份额提升,并打破iRobot创新、高端的市场定位。