1、据媒体披露,广东省海风地补政策已出台征求意见稿,正式文件尚未落地;https://mp.weixin.qq.com/s/kY2aPgYLpQqkFCPWrCIt5A2、具体内容:(1)2022、2023年补贴不超2.1GW、2.4GW;(2)2022、2023年单位千瓦补贴1500元、1000元;(3)计划2024年实现平价海风项目并网,2024年起不再补贴;(4)推动6GW平价示范项目,由三家整机企业主导,1GW奖励1亿元至整机企业;(5)计划2021年底,累计海风投产4GW,2025年15GW,力争十四五期末平价项目8GW。3、我们认为:(1)政策本质是促海风加速平价,1500/1000元单位千瓦补贴强度下,海风依然可以维持合格的收益率水平,此前海风为暴利,2021年后收益率恢复正常水平;(2)2024年广东省可以实现海风平价;(3)广东省海风地补有示范作用,预计其他有条件的省份也有望跟进;(4)预计广东省十四五海风装机12GW以上,江苏省8GW,合计20GW。此外,2024年平价后,其他沿海省份也将打开装机空间,预计十四五期间海风合计新增35GW左右,年均装机中枢为7GW,较十三五年均1.75GW翻4倍。4、投资建议全球海风发展很景气,欧洲、日本均出台很高目标的规划,国内借助国补实现从0到1的突破,十四五期间将进入从1到多的快速发展期。海风壁垒更高,价值量更大,产业链相关企业将充分受益。推荐:整机:明阳智能、金风科技;零部件:日月股份、泰胜风能、东方电缆、金雷股份等。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。