PVC事件驱动:
路易斯安那州东部有数家大量生产聚氯乙烯(PVC)和烧碱、氯气的工厂。而在飓风到达之前,美国的PVC的合同价格就已经创下历史纪录。包括台塑美国、信越、西湖化学等在内的接近300万吨PVC或直接面临台风的威胁!
8月28日,巴斯夫称其Geismar、North Geismar 和 Vidalia 工厂将在周日之前完成关闭,其中Geismar工厂生产1,4丁二醇(BDO)、环氧乙烷(EO)、亚甲基二苯基二异氰酸酯(MDI)、甲苯二异氰酸酯(TDI)和聚醚多元醇及其他化学品。
目前美国4家生产商中巴斯夫、陶氏、亨斯迈目前依旧处于不可抗力之中,而科思创则刚刚解除不可抗力。随着美国建筑业和家电应用领域的需求愈加旺盛,MDI产品的需求日益增大。ICIS表示对美国聚合MDI的评估再度创下历史新高,反映出市场供应紧张。此外ICIS对评估的北美BDO、三聚氰胺也处于飓风前的历史新高。
因为日前Cornerstone称目前正在关闭其在路易斯安那州的丙烯腈(ACN)和三聚氰胺工厂。据悉,该公司是北美地区唯一的三聚氰胺生产商。
亨斯迈则在周五表示目前仍处于观望之中,一旦风暴加大,将采取相应的预防措施。
环保事件驱动:
1号8月30日下午主持召开中央全面深化改革委员会第二十一次会议,审议通过了《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》。会议强调,要保持力度、延伸深度、拓宽广度,紧盯污染防治重点领域和关键环节,集中力量攻克老百姓身边的突出生态环境问题,强化多污染物协同控制和区域协同治理,统筹水资源、水环境、水生态治理,推进土壤污染防治,加强固体废物和新污染物治理,全面禁止进口“洋垃圾”,推动污染防治在重点区域、重要领域、关键指标上实现新突破。
内蒙古板块K线,近期西藏,云南等偏远地区板块炒作预期热烈,符合共同富裕的要求。
我们对氯碱行业下半年及后几年整体格局偏向谨慎乐观。PVC 上半年表现非 常活跃,价格突破历史高位,7 月也维持高位。今年活跃主要因为电石作为主要 原料,受西北内蒙地区能耗双控影响,电石资源供给紧张,价格上升较快。我们 认为之后 PVC 需求还是有的,但是对价格支撑层面上可能是一种价格高位震荡 的状态,因为出口活跃度总体降低(上半年整体出口已经超过以往全年),所以 下半年出口行情支撑比上半年弱一点,还有价格长期高位的话对下游企业的采购 也会产生不利影响。烧碱方面,今年价格在下行状态下 7 月份出现反转,我们 判断烧碱供应量持续增加,需求也有持续增长的趋势,但不会像 PVC 一样持续 上升至高位或像 2017 年快速上涨,我们认为烧碱应该短期小幅震荡,长期保持 谨慎乐观,毕竟国内需求充足,经济发展和基础原材料正相关性非常强。