1、        延期还本付息贷款规模34亿多，大部分在3季度归还了利息或本金。时间在90天以内占比82%，90天到半年18%。

2、        由于少量客户影响，关注类占比略有提升，预期下半年将改善。

3、        由于提前做好行业调整布局，杭州银行已实现不良率连续14季度下降，对公不良率同比下降22bp至1.61%。

4、        核销大幅下降源于风控良好，资产质量高。

5、        结合国家宏观政策，在资本市场改革中寻求契机，提升中收比例。

6、        杭银理财产品以固定收益类为主，未来结合客户拓展适当研发中等风险产品。

【会议时间】2020-09-03   15:00-16:00

【会议主持】中信建投银行组 杨荣 S1440511080003

【会议嘉宾】杭州银行参会领导：董事会秘书毛夏红 及董办、财务部、风险部、理财子公司负责人  

【纪要负责人】杨荣 85130239

 

杭州银行董事会秘书毛夏红对中报业绩做了介绍。

亮点：

（一）经营效益稳中有进

报告期实现营业收入128.54亿元，同比增长22.89%，其中手续费及佣金净收入17.86亿元，同比增长120.91%，中间业务净收入占比13.90%，较上年同期提升6.17个百分点；实现减值损失前营业利润97.01亿元，同比增长25.21%；实现归属于公司股东净利润40.68亿元，同比增长12.11%；基本每股收益0.75元，同比提高0.04元。各项指标排在前列。

净利润增长来自两方面：1、生息资产规模和NIM双升，利息净收入同比增长28.37%，尤其受到2017年以来贷款重定价以及信贷资产占比提升影响，我行nim稳步提升，在贷款收益率相对稳定情况下，上半年固定市场利率下降较快，我行批发性融资成本下降较快，带动NIM同比上升18bp至1.95%；2、综合经营能力提升，非息收入规模稳步提升，中间业务占比提升。未来不确定性增加，拨备计提也大幅提升，同比提高36.46%，也是影响净利润增速的重要方面。

(二)业务结构持续优化

1、存贷结构优化。贷款总额4,526.20亿元，较上年末增长9.31%；贷款总额占资产总额比例42.24%，较上年末提升1.81个百分点；存款总额6,734.38亿元，较上年末增长9.70%；存款总额占负债总额比例67.82%，较上年末提升3.97个百分点。信贷资产中，小微和科创型贷款增长增速较快，期末余额为466.43亿元。

2、大资管调限。通过强化专业能力和投研能力的建设，适应市场变化动态调整，相关信用债超过920亿元，较年初增长63.68%，极大支持了实体经济的发展。杭银理财经营体系日益完善，报告期末存续理财产品规模2,324.58亿元，较上年末增加11.04亿元，其中净值型理财占比达到87.23%，较上年末提升11.61个百分点。

3、营收结构优化。非息收入占比稳定，我行中间业务占比同比提升6.17&，利率风险抵御能力明显提高，成本收入比23.71%，较上年同期下降1.44%，

4、资本质量进一步夯实。公司积极补充经营资本，期内成功完成非公开发行普通股股票8亿股，募集资金总额71.6亿元，同时成功发行无固定期限资本债券70亿元，资本充足率水平得到提升，资本结构有所优化，风险抵御能力进一步增强。报告期末，公司资本充足率14.70%，一级资本充足率11.02%，核心一级资本充足率8.64%，分别较上年末提升1.16、1.40、0.56个百分点。

(三)资产质量向好，风险抵补能力增强

截至报告期末，公司不良贷款率1.24%，较上年末下降0.10个百分点，实现连续16个季度的下降；逾期贷款与不良贷款比例94.62%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例88.98%。报告期内，公司计提信用减值损失49.56亿元，同比增长36.46%，其中计提贷款减值损失38.37亿元，同比增长7.52%；前瞻拨备，期末拨备覆盖率383.78%，较上年末提高67.07个百分点；拨贷比4.74%，较上年末提高0.51个百分点；各项风险指标持续向好，风险抵补能力明显增强。

 

不足：

ROA受到普通股定向增发影响，同比有所下降，趋于同业平均水平，未来将继续夯实核心资本和资产质量，提升效益指标，同时立足经营区域的优势，一服务实体经济为宗旨，积极把握重点领域和重点业务的机遇，加大优质资产的获取力度。

 

挑战：

利率市场化和金融科技冲击成为行业共性问题，为我行经营和资产负债管理带来挑战。

资产负债配置上，我行加快回归本源，信贷资产占比快速提升，零售和小微增速较快，对贷款定价起到明显作用。我行依托金融科技和产品创新，深入推动零售、小微、大资管板块，加强业务和客户的联动，提升客户黏性。收到lpr改革和利率市场化改革的，贷款收益率面临下行压力，金融市场业务在严监管和市场利率波动加大的背景下，需要加大力气强化投研、风控、系统核心能力建设 ，积极做好投资组合。

负债端方面，一方面融入批发类负债，一方面存款占比高，成本率相对刚性，对NIM有较大压力。今年是5年规划收官之年，我们通过战略咨询、同业对标等方式，做好评估，目前已接近完成对东部沿海的战略布局，积极参与长三角、京津冀、粤港澳大湾区建设。可以看到，在宏观周期变化、国家循环战略和直接融资需求上升的趋势下，传统商业模式将受到冲击，客户杠杆不可持续的状态下，我们要提升面向新产业、新基建、资本市场的服务能力，因此我行将继续从客户需求和自身能力建设出发，积极寻找差异化赛道，围绕客户需求，打造服务实体、促进金融升级的服务能力。

 

 

Q&A环节

 

Q1: 战略规划方面，今年是5年规划收官之年，请问之前战略目标是否实现，未来新5年侧重点，对零售业务的规划如何？

 

A1: 我行16年上市后，围绕战略规划，总资产由5000亿到10000亿，科技金融、小微金融、零售金融以及大资管业务板块等，比较好地完成了战略目标。

17年后严监管，全行结构调整和转型，脱虚向实，把主要资产投放于实体经济信贷业务，这些都围绕战略目标和监管要求进行的。

 

 

Q2: 延期还本付息方面，上半年规模和分布结构如何?是否进行了相关拨备计提？

 

A2: 截至6月末，我行延期还本付息贷款规模一共34亿多，公司30亿多，小微2.2亿，零售9000多万，大部分在3季度归还了利息或本金。时间在90天以内占比82%，90天到半年18%。按照预期信用减值损失模型计提了拨备。

    行业分布方面，主要为房地产、住宿餐饮、批发零售、制造业等。

 

 

Q3: 投资收益有所下滑，原因？下半年展望如何？

 

A3: 我行上半年按照整体宏观要求，调整摆布结构，压降同业规模，资产结构调整，把主要资产投放于信贷资产。对整体投资收益有所影响。

今年债券市场波动比较大，尤其5月份之后，一路上行，67月回升，回到年初水平。由于货币市场利率上行，对债券配置承压较大，外加国债发行近期高开，我行下半年在债券配置上保持比较谨慎态度，预计在3.0左右震荡。

 

 

Q4: 上半年小微、个人贷款不良率有下降，是延期还本付息的结果还是其他原因？

 

A4: 小微延期还本付息2.2亿，占比千分之三，影响不大。

在符合监管要求基础上，反映贷款真实情况：1、延期贷款表现为逾期贷款；2、计提了相应拨备。把所有逾期贷款极其谨慎地反映在不良上，逾期贷款占不良贷款比例接近100%。

 

 

Q5: 住宿餐饮业不良率很高，达到20%，19年也很高，主要原因是什么？

 

A5: 住宿餐饮业贷款余额30.2亿，规模很小占比低。

我们提前做了投放行业调整，收缩对住宿餐饮的投放。20%不良的主要原因是浙江酒店有一笔贷款，去年底经营困难，抵押物3季度基本处理掉了，年报将有所反映。我行进行结构调整，在细分行业中，部分存量客户或业务面临困难，我们有比较周密风控措施。风险出现时会反映在不良上，但最终损失很少。

 

 

Q6: 对公贷款不良大幅下降，由1.83%下降到1.61%，请问原因？未来展望如何？

 

A6: 我行前几年对国家产业下行风险预判，提前调整资产结构，效果逐渐显露。我行不良率截至6月末，连续14季度下降。

目前判断我行整体资产质量保持稳定向好态势，到年末或上半年，不良率仍然处于下降趋势。

 

 

Q7: 信贷投放上，房地产和按揭投放较多，贵行整体政策是什么？下半年整体投放行业分布情况如何？

 

A7: 我行对房地产项目贷款实行限额管理，有比例控制。加强集中度管理，进行行业、区域、客群分散，是风险管理最高原则。

下半年由于疫情防控成效显著，房地产调控加强，中央部委召开座谈会、出台政策等，房地产业面临新的情况。我行加强研判，一方面在限额之内，对发达经济区域符合我行和政策要求的房地产业进行投放，一方面按揭是零售贷款的重要组成部分，在信贷政策指导下，安排承接项目销售类型按揭和部分城市的二手房按揭。

 

 

Q8: 上半年核销下降比较多，和同业普遍加大不同，考量及规划如何？

 

A8: 出现差异的原因是风险管理阶段和识别能力不同。我行对产业结构调整有前瞻认识，15年末开始产业结构调整 提前应对产业下行风险，比同业更早退出衰退行业，规避信用风险。

    今年以来，一部分客户受到疫情影响，但总体的冲击较小，风险暴露同期出现大幅回落，信用风险得到有效管控，资产质量下迁情况在同业中首屈一指。核销也是基于此进行的。

 

 

Q9: 关注类占比回升，由0.95%到0.99%，原因何如？

 

A9: 6月末，我行关注类贷款余额44亿，较年末增加5.8亿，占比略有上升。

出现原因: 部分公司客户经办市场，由于政策要求或商户提前退出，其中两个客户受到影响，我行审慎地进行调整，不表明出现明显质量问题。预计疫情好转将改善，我行及时加强管理和检测，客观评估贷款风险。

 

 

Q10: 存量风险处置还是拨备计提更加重要？

 

A10: 具体问题具体分析。如果存量风险比较严重，主要资源应倾向于风险处置；如果风险处于良性下降过程中，在经营状况允许时，适度提高拨备覆盖是必要的。      我行上半年由于存量风险下降并可控、盈利能力较强、结合政策导向，拨备覆盖率有所提升，处于较高的安全边际。

 

 

Q11: 杭银理财开业，优势在什么地方？下半年及未来规划如何？

 

A11: 杭银理财脱胎于杭州银行，联动是特色。经过半年多探索，差异化发展内涵丰富，产品类型不断拓宽，树立了 “1条主线 2个重点3个提升”的经营理念。以子公司平稳运行为主线，以理财规模稳定增长、严控各类风险为重点，提升大类资产配置研究能力、行业研究投资框架、新的业务资质以及拓展业务能力，    作为中小银行，我们选好赛道，做好发力，这更为重要。

 

 

Q12: 下半年杭银理财资产负债两端计划如何，是否会发行权益类产品，或者提高权益投资比例？

 

A12：杭银理财产品固收为主，项目型私募为辅，权益类另类少量探索。由于杭银理财客户追求绝对收益的占比90%以上，因此主打固收+为主，未来在适当拓展公司小微客户过程中，会适当布局中等风险产品等，做出相应布局。

 

 

Q13: 资产新规过渡期延长对杭银理财存量非标有何正向影响？

 

A13：18年资管新规出台后，我行对资管业务进行优化，存量产品处置、估值方法等方面积极整改，目前净值化比例80%以上，在行业前列。

     资管新规过渡期延长作为缓冲，是比较好的打磨内功的时候。由于较同业占比较高，压力不大。

 

 

Q14: 中收方面，实现了较快增长，主要为投行、顾问咨询、资产托管等新兴业务，但中收占比仍然较低，对roe产生影响，将采取什么措施来提高?

 

A14：结合资本市场改革进程，寻找突破契机。一方面，十九大提出多层次资本市场，我们关注哪些企业会由贷款转向资本市场，提供承销服务；另一方面，改革进程中大力发展普惠金融，科创金融，我行通过个人理财和支付结算发力提高中收比例。

 

 

Q15: 下半年投放节奏预期如何？

 

A15：根据预算，下半年不会低于上半年。实际投放受到货币政策影响，差额部分考虑通过资产证券化流转来解决信贷需求问题。

 

 

Q16: 金融科技投入方面，大行占比3-4%，请问贵行规划如何？未来是否会引入大行金融科技子公司服务？

 

A16: 财务方面，我行科技投入历年都在提高，今年达到2-3% 。引入大行金融科技子公司目前无相关预算，相信自身有能力解决发展中的问题。也会和大行进行相关交流合作。

    交易银行方面，结合三大引擎，加快数字化转型和线上服务产品发展；零售方面，通过居家财富、线上金融模式，特别在疫情期间，保持服务不停，依托WE管家，推动理财经理标准化专业化建设，实现线上化服务场景；直销银行方面，积极开展线上服务和产品销售，推动平台能力输出，同时嵌入场景，服务医疗、养老等；智能服务方面，推动新一代客服平台建设，实现智能化个性化服务体验。 

值得注意的是，8月28日，我行被授予浙江省青年诚信行动战略合作伙伴，将依托自身优势，把支付能力嵌入各类伙伴场景中。

 

 

Q17: 下半年数字化转型重心如何？

 

A17：结合业务发展，推动数字转型。在杭州数字城市进程中，加强渠道建设，加强线上客户支撑，这是今年下半年要做好的事情。同时在直销银行方面，以数字化、智能化提升线上运营能力，积极推动线上服务深度，全面推动直销发展。通过系统化平台推动专业化落地，服务交易银行、零售服务、直销银行、智能服务发展。