起帆电缆:直供特斯拉充电桩+远海海缆业务暴增+新能源
1、以Q3财报公告情况,今年产能超出分析师预期,原预估,安徽40亿产能+上海现有60亿产能(预估)+宜昌15亿=115亿产能,实际Q3超出预期,预计产能>115亿;
2、特斯拉充电桩直供(非经销商模式),并有业务往来,美国政府计划安装50万台充电桩(最终结果待定),国内现存量国网招标积极参与,预计充电桩渗透上升受益;
3、稀缺资格:目前中国能做海缆的工厂不足10家,因为需要特定条件:要在港口/码头附近。由于海缆用于海底,不能断开,一根电缆大概20-30公里,甚至40公里,加上海缆非常粗,有些海缆的重量一根高达3000吨,无法用卡车运输,只能走水路。但水运对水位有一定要求,限制较多。像东方电缆抓住了发展机遇,海缆订单量后期依旧旺盛。起帆电缆海缆部门成立1年以来,已经开始放量,占比业务5%左右;
4、研发方向:接下来的研发重点是海缆、机器人电缆、石油开采相关的水密封电缆、新能源充电桩电缆等。
5、公司全年目标营收和利润增速都能突破50%,主要得益于铜价上涨以及产能扩大。再往后可转债项目1000亩土地可以对应产能100-120亿,预计希望公产能3年翻番。