天赐材料:我们预计Q3公司电解液出货增速将显著加速,公司目前有折算1.2万吨晶体六氟,明年底有望达3万吨(折算晶体),随着六氟涨价及公司液体六氟推广(较晶体有10-20%成本优势),公司盈利水平有希望继续回升。此外,公司2千吨LiFSI正在投运,未来有希望带来一定贡献。公司2021-2022年经营确定性强,我们之前对公司2021年7.8亿元的盈利预测是基于较保守的六氟价格假设。
天际股份:公司有8160吨晶体六氟产能,目前可能接近满产。
新宙邦:公司有部分海外采购长单,另外六氟供应紧张时供应链也会向大公司集中;公司开始自制部分DMC溶剂。
多氟多(招商化工):公司有8000吨六氟产能,目前可能也接近满产
龙头天赐材料330亿市值,2021产能扩大至3万吨(中银证券2021仅看到1.7亿产能,天赐产能明年是否能到3万吨?),龙二天际股份晶体产能明年大约1/3天赐,那么简单计算公司市值100亿左右应该合理,而现在50亿出头,动态看目前是否存在低估?