红5月大回血

上个礼拜市场行情非常好，市场反弹，我每天都在回血。前面跟着市场下跌也亏，可现在涨起来回的也很快，总体来说还算可以。但如果是前面挨打都挨了，反弹时却没回血，那就很难受了。很多人半年下来越亏越多也大抵是这个原因。

接下来大家最关心的问题应该就是，市场反弹行情能否延续。

现在有很多声音在说，美国加息缩表导致美股连续下跌会扑灭市场反弹的小火苗，还有什么俄乌冲突僵持对我们不利等等。总之是不断地放大外围的利空影响。在内部因素走弱的时候，外因的干扰影响就会比较大。正如3-4月份时，国内疫情不断扩散，市场严重缺乏信心。这时，无论是外围的俄乌也好，美联储也好，只要有一丁点风吹草动，传导至市场上都会被无限放大。

但现在情况发生变化了，国内情况逐步好转，市场信心重新建立起来，那外部因素自然影响就大大减弱了，内因开始起主导作用了。所以可以看到，上周即便美股暴跌，人民币汇率也出现暴跌，但我们市场就是这么强的连涨了5天。

很多人说看不懂了，这就是根本原因，内部因素才是市场的主要矛盾。只要国内疫情不断得到控制，只要稳增长政策不断落地施行，市场就会持续给予正反馈。

说几个看好的方向

中概股

近期中概股的走势比较强势。美股一直在跌，苹果、特斯拉这些标杆股都跌破新低，跌破年线。但中概股抵抗性很强，基本就是底部横盘，没在创新低了。

而且这还是顶着中概股将全面从美股退市的压力下走出来的，可见有多么强势，我认为中概股这里跌出了绝佳的深度价值，退市喊了这么久雷声大雨点小，市场也基本消化了，现在可以战略性开始看多中概股。

就比如美团，过去一年多时间里股价几乎是腰斩再腰斩。但即便在疫情冲击下，美团外卖业务渗透率和频次都仍在持续提升，企业价值不断增厚，而估值降到了只有20倍左右，已进入绝佳击球区。
 

中概股中类似美团这样的还有很多，再比如小米也是如此。小米股价跌了一年多，跌幅超70%的脚踝斩，市值只有2000多亿了。放到A股上看，这个级别市值的公司无论是产品还是品牌力大多都远不如小米，可见小米的投资性价比有多高。

其次，政策方面明显见底转向。五一前的4.29政治局会议消息一出，中概指数出现直线涨停。这点在A股这样的政策市下效果尤为明显，堪称核弹级的利好。中概股目前受到美股下跌和人民币汇率下跌双重压制。但我们反过来想，美股会一直跌下去吗？汇率会一直跌下去吗？这个可能性不太大。只要美股表现好一点，汇率好一点，中概股向上的弹性就会非常大。
 

全球资本对中概股同样也是垂涎已久，桥水基金、淡水泉、铭基国际等出现集体抄底加仓。我预计未来的半年到一年内，中概股有一个50%以上的修复行情一点不意外。

科创板

科创板的投资机会我前面文章跟大家详细分析过，不再赘述（详见这次会不会不一样）。上周五监管层再发利好，科创板做市商试点推行。
政策指向很明确，就是为了提升科创板的流动性。科创板由于50万的投资门槛导致日常交易量低迷，很多公司的内在价值没法得到充分体现。现在这个问题有望得到大幅缓解，尤其对优有选优的科创50指数是大利好。
 

电影

电影板块或许也会有一些机会。对比旅游板块，还有百货、酒店这些疫情修复线的品种，他们很多个股都创了疫情前的高点，而电影股基本都还趴在低位没涨过。随着国内疫情逐步得到控制，电影的修复行情还是可期待的。

今年电影还有爆款产品预期的双重叠加。今年五一档是彻底熄火，消费需求往后压缩就可能在十一黄金周或是年底一次性爆发出来，就像当年的《八佰》。后续有几款大作值得期待，国内有封神第三部的杨戬，国外有《雷神4》、《灌篮高手》剧场版和《阿凡达2》，这些想都不用想都是上热搜的爆款。

特别是阿凡达2，属于是爷青结，想看的人不在少数。当年阿凡达开创了3D技术，第二部是应用了裸眼3D技术。这块到时肯定也会炒题材，我也会看情况进行布局。

半导体

半导体芯片是最近市场反弹的急先锋，我认为走势还会继续，个别强势股还能创新高。说一个可能大家都不知道的现象，在中国是越牛逼的行业，估值越是给不高，反而越短板的行业，股票越是大机会。

牛逼的行业有哪些，白酒、消费这些，估值长年就是30倍，放在A股市场里那根本不算高。而短板的像芯片、军工这些，估值给100倍也是常态，还有更高的。因为国家现在需要这些行业快速成长起来，你说白酒再好能拿去跟美国竞争对抗吗，不行的，还得靠高科技产业。  

坚持知行合一

我最近的几笔操作非常的顺畅，几乎是当天买进，第二天就高高拉起，涨停的也不少。

有人会说那是侠哥运气好罢了，我只想说这如果仅仅是靠运气，那我做的亚运会题材被亚运会被取消岂不是运气差到了极点，这又怎么说。所以不能以运气来看待，背后其实还是我坚持做到了知行合一得到了奖赏。

我做题材的模式，一直都是采用低位埋伏-拉高先走-到期兑现的策略。关注侠哥的老粉都知道，从建D百年开始、北京冬奥会，中秋、防汛等等，都是靠这个方式吃了肉。

实践是检验真理的唯一标准，这么多的大样本实战操作下来都验证了这套策略的可行性，是比较简单又安全的题材操作模式。如果仅仅因为遇到亚运会暂停这种小概率事件就否定这个模式，那就大错特错了。好比科比因为重感冒，有一场比赛只拿了5分，但是要是教练因此把科比交易了，那就错大了。

当你的交易体系经过实践被证明过是一条行之有效的策略的时候，那你就不应该去理会那些偶然性导致的策略失效，该怎么操作还是怎么操作，坚持执行自己的体系，做到知行合一，最终市场会给你回报的。

上周五我又布局了几只618电商节题材股，一方面是电商平台与中概互联网一脉相承，平台型经济政策底已现，有强烈反弹需求，另一方面是618对电商平台将是一个大大的催化剂，今年消费不景气，届时可能会有一些消费刺激政策推出。现在股价仍处于低位，安全边际比较高。