重点提示整车板块机会!【中信建投汽车】

 我们从节前开始再次提示整车板块机会:

第一,9月销量比预期好,目前公布的主流的整车厂环比都是两位数改善,9月上旬芯片预期非常差;

 第二,10月芯片改善显著,目前我们了解的两个主流主机厂10月都是环比30%的改善预期

 第三,整车这波调了接近30%,调的原因是偏消费资金觉得大消费数据不好,实际整车终端是非常紧俏(低库存,收折扣,等车周期长)

 关于3季报,缺芯原材料涨价等不利因素此前股价已经反应,在销量持续改善过程中三季报有可能是利空出

尽股价较大概率是涨的另外我们觉得不一定十分悲观:原材料单车影响有限,并且部分主机厂Q2开始做了套保,真正业绩弹性大的是量&折扣,就我们了解,部分主流整车厂在Q3商务政策收缩。

 还是重点推荐【比亚迪】,【长安汽车】,【长城汽车】