医疗信息化、浪潮信息、石基信息节后首个交易日强劲反弹，我们1-2月多篇周报与行业点评都加推了服务器和医疗信息化。同时，长期有竞争优势公司短期不被认可的领军或许是投资机会。

建议也不必对以下暂时调整的成长领军疑虑。
恒生电子：员工持股回购进度已过半，有望解决激励不足的遗留问题；全面注册制、单次T+0、急速交易等潜在创新带来增量信息化需求可期。

海康威视：受益于AI产业化加速，海康作为AI领军将持续受益，预计中长期利润CAGR 25%。短期跟随白马板块调整后，对应2021年PE仅35X！

卫宁健康：21年医院预算恢复带来行业全面复苏，医保控费与医院信息化投入增加大逻辑不变；新产品Winex在试点医院推进反馈良好，预计后续加速推广

明源云：ERP5年 CAGR 20%，已形成类“甲方”话语权。
SaaS业务5年CAGR 60%，云客中期稳态云化现金流超过50亿。云链、云空间，均为百亿级蓝海市场。2020年扣非利润超市场预期。

广联达：设计软件和助贷业务是21年可能超预期领域。2021年施工增速大概率强势反弹，长期百亿空间；传统造价业务稳健，CAGR 15%。

深信服：基本面任然向好，安全贡献稳定利润及现金流，中期云业务支撑2000亿以上市值。

德赛西威:智能驾驶、智能座舱ASP、渗透率、市占率提升+老产品市占率提升三大成长逻辑持续兑现中；智能驾驶赛道高度景气还可看10年成长性；目标千亿市值。