整体情况介绍：

少数全套制动设备的国内制造商，包括基础制动产品和ABS、EPB、ESC等电子制动产品。智能驾驶方面：2015年开始参股摄像头和毫米波雷达的公司，目前在奇瑞的蚂蚁车型上，有一系列产品配套，单车价值量3000多元，由于整车缺芯，一直无法放量；

新能源汽车方面：2015年参股欧洲轮毂电机企业Elaphe(依拉菲)，并成立合资公司，布局轮毂电机产业化和市场的开发，公司积极推动零部件国产化，目前达到国产化率95%，希望后续价格从1万多一只降低到1万多两只。底盘，作用与Rivian滑动底盘类似，除电控悬架还没配上，区别在于轮毂电机驱动。

客户方面，未来由于公司汽车电子、轮毂电机等产品放量，前5大、前10大客户可能会出现较大变化，目前公司在国内车企、大众、通用市场良好，最近在日产、本田等外资的拓展情况也有进展。新能源客户方面，哪吒已批量供货，零跑在准备阶段，特斯拉、“蔚小理”等客户也在接洽，会积极推进基础制动及ADAS等电子化产品。

Q:ABS等电子制动产品配套量及产能情况？

A:产能ABS100万套，EPB40万套、ESC10万套，ESC明年会有突破，主要为国内品牌。目前长城白猫黑猫（包括基础制动、ABS、EPB)、江陵、东风等客户，吉利最近也会切换。以往ABS、ESC基本为博世，EPB还有大陆等tierl供应商，目前整车厂供应链正在逐步开放。

Q:产品毛利率情况？

A:电子产品（单价300-400）比传统产品高2到3个百分点，ESC(单价600)IBS(单价1200)会更高一些，因为单价也更高一些。

Q:产品缺芯问题的影响？

A:公司今年电子产品出货量相对较小，影响不大，但明年增量会很大。公司方案：ABS国产化芯片替代，其余国产化芯片没法替代的产品靠多款芯片配套方案。

Q:IEHB(更高级别的制动控制系统，包含了ABS功能)量产进展？

A:有国内客户在开发，也有客户给到背书，公司量产就会采用，明年研发出来的话，可能明年年底或后年量产。

Q:two-box和one-box车企偏好？（助力器和ESP是否为两个独立的模块区分)

A:都在做，车企更偏向one-box,未来是终极解决方案，但有一些着急量产的项目，可能会采用two-box。two-box属于过渡产品。

Q:产线规划情况？

A:未来产能增长比较多，会考虑柔性化生产线方案，当前公司ABS增长加快，但到一定阶段会遇到增长瓶颈。

Q:软件团队情况？

A:主要以公司自身团队，少部分外资挖人，整体较稳定，沉淀在公司内部。

Q:底盘驱动方式差别？

A:没有减速器就是轮毂电机（内含制动器，作为外部制动力不足的补充），时间上公司较Rivian更早研发，Rivian推出后，更有利公司的推广。

Q:轮毂电机下游接受度？

A:下游更主要还是考虑成本问题，IGBT国产后能降到两只1万5、6元。

Q:轮毂电机大规模放量时间？

A:2-3年，目前开始有接洽，完成研发、配套定点、量产，至少需要2年时间。

Q:轮毂电机业务接洽企业类型？

A:国内车企或滑板底盘创业团队。

Q:后续推广的重点？

A:成本不敏感的车辆会先推广起来，一辆车2个或4个。

Q:轮毂电机产能情况？

A:合资公司具备20万台产能，主要通过合资公司销售，没有进入供应商体系则由公司销售。

Q:轮毂电机竞争格局？

A:因为是新领域因此不断会有新进入者，Elaphe经营情况较好，上半年已转亏为盈，马上量产配套美国电动皮卡公司LMC。

Q:ADAS的规划？

A:ADAS希望提供一整套解决方案，所以在行业竞争激烈的情况下也在研发IEHB等产品，争取做TIER1的供应商。此举也能打破外资企业一贯的打压手法：搭配销售。

Q:摄像头雷达情况？

A:2个1干多元，摄像头装配、算法在公司，雷达算法在合资公司。

Q:缺芯、原材料上涨影响？

A:原材料上涨对一个制造基地的利润影响有几千万（去年营收做到3个亿)，缺芯影响营收10%。亏损产品在9月份与下游客户商定涨价，明年会有反应。毛利率今年同比可能会提高。