国企背景增长稳健：2022/23年4.5/6.5亿利润，45xPE对应传统业务200亿市值底。

储能业务潜力无限：积极布局储能新业务，大型储能EMS已有西部地区标杆客户。

在南网优势稳固，在国网迎来重大转折。

公司详情：

1、盈利能力持续提升：净利润过去5年翻5倍，净利率稳步提升从16年6.25%到21年3Q的8.65%。

2、业内领先的研发费用率奠定技术实力，核心系统占据产业链战略卡位：调度系统贯穿电力信息化全流程，壁垒高、格局集中。南网调度东方份额第一，国网份额调度东方第二。未来基于调度系统横向拓展虚拟电厂和储能建设的先发优势明显。

3、电网信息化全产业链受益：公司配网产品体系丰富，多项配网产品位居细分市场第一；子公司威思顿的智能电表国内份额前三；子公司海颐软件承建整个南网营销计费系统。

4、国网换帅带来公司增长新契机：国网年初换帅，改变大集中式建设思路，强调市场化竞争，东方等公司今年在国网中标份额明显提升，十四五期间增长将显著提速。