江泉实业：实控人包揽定增，收购充电桩储能企业

（关注原因：中线，公司拟转型新能源方向）

1、公司11月21日晚间公告，拟以现金方式收购绿能慧充100%的股权。经各方协商，初步预估标的公司股权交易价格不超过9000万元。

2020年全年及今年前10个月，绿能慧充实现的营业收入分别为5248.29万元、1.006亿元，前10个月的营业收入已经接近去年全年的2倍。对应的净利润为-188.65万元、625.62万元，实现了扭亏为盈。

2、同日公司公告，拟向北海景安、北海景曜和北海景众定增1.535亿股，非公开发行股票数量上限未超过本次非公开发行前公司总股本的30%，拟募集资金总额预计不超过4.528亿元，发行价格为2.95元/股。北海景安、北海景曜、北海景众均为上市公司实际控制人徐益明先生控制的公司，构成上市公司的关联方，本次非公开发行构成关联交易。

本次发行后，徐益明及其一致行动人将间接及直接控制公司2.29亿股，占本次非公开发行完成后总股本的34.47%，徐益明仍为公司实际控制人。

公司拟通过本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，并主要投入绿能慧充的公司运营，开拓新业务，实现公司主营业务多元化发展，拓展新的利润增长点，提升公司经营业绩、资产质量和可持续发展能力，完成公司业务转型的目标，从而实现上市公司股东利益最大化。

3、绿能慧充是国家高新技术企业、陕西省“专精特新”企业，中国充电设施行业十大竞争力品牌，是集充电、储能产品的研发、生产和销售，充电场站投资、建设与运营，充电平台和大数据管理于一体的新能源生态服务商。绿能慧充在西安、绵阳、南充拥有三大研发、生产基地，占地面积约为36000平方米，配置了动态电源模拟器、可编程电源、直流测试电源、功率分析仪、示波器、功率检测仪等国际一流的检测和实验设备，确保研发至生产各阶段产品的高质量控制。

公司组建了一个由行业知名电子技术专家为核心的研发团队，同时绿能慧充在华中、华北、华东、华南、西南、西北六大片区均设立了营销服务中心。此外，绿能慧充与北京小桔新能源汽车科技有限公司成立了联合实验室，共同推出了全球领先的“能盾”四层充电安全防护技术。

绿能慧充通过持续的高研发投入和不断的技术创新，自主研发了多种产品系列，产品和服务覆盖了充电设备、储能产品、运营平台等。

充电设备方面，绿能慧充产品类型齐全，已推出适合于商业地产领域充电的7kW交流充电桩、30kW和40kW单枪直流充电桩、60kW和80kW双枪直流充电桩；适合于公共充电领域应用的120kW双枪直流充电桩、360kW充电堆；适合于以公交为代表的群充电领域的180kW直流充电桩和720kW充电堆；适合于专用充电领域的320kW和360kW双枪充电桩等。绿能慧充已实现全系列产品覆盖全产业应用场景。依托先进的产品设计理念和坚实的设计技术，充电功率灵活调配，兼容智能双枪终端和HPC超级液冷终端。

对于核心组件充电模块部分，公司继2017年推出第一代15kW和20kW充电模块应用之后，于2019年推出性能更优的30kW充电模块，充电电压范围50-1000V，恒功率范围覆盖300-1000V，采用全灌胶工艺，保障模块在高温、高湿、高盐雾地区稳定可靠运行。同时适配30-720kW系列充电系统，全面覆盖当前市场所有车型的快速充电，并可兼容未来十年高电压平台车辆充电。目前40kW充电模块正在研发当中，以达到确保核心充电参数的前提下，进一步优化效率和散热系统，保障公司充电技术持续领先。

公司自主研发的充电产品覆盖7kW-720kW各类交、直流充电系统，并率先推出了国内领先的新一代充电功率分配技术—星环功率分配技术，该技术可提升充电场站的利用率10%以上，并且已于2021年成功研发出“Chaoji”充电大功率液冷系统（单枪最大900kW），支持未来大功率充电网络的建设。

储能产品方面，绿能慧充推出了5kW和10kW光储一体机，已覆盖用户式光储系统；推出60kW/125kWh分布式储能和120kW充放检一体化设备，布局分布式储能领域；推出了150kW光储一体机和250kW储能变流器，切入集中式光储一体化领域。根据民生证券研究院测算，预计2021年至2025年“光储充放”渗透率将从5%提升至30%，到2030年，“光储充放”渗透率将达到70%。“光储充放”渗透率的不断提高将推动市场规模的不断增长。

运营平台方面，公司推出了充电运营平台，不仅能为客户场站提供基本运营管理服务，还可以作为能源管理平台以实现策略控制、充放电管理、设备监控、数据分析等多样化增值功能，为区域内微网建设提供光储充放检一体化智能管理服务。当前绿能慧充已接入充电场站770余座，服务运营商超过300家。

4、公司现有主营业务包括热电业务和铁路专用线运输业务，主要为江泉工业园及其周边企业服务。

5、风险提示：公司重组次数众多，此前的10月16日，公司公告，向证监会撤回重组申请文件。这一重组筹划了大半年，公司拟斥资3.3亿元收购北京芯火科技有限公司100%股权，进军第三方支付领域。

（相关资料来自公司公告等信息）