影响: 由于调查结果要在8月底提交,最终决定在23年1月26日做出,我们对可能结果进行展望如下: 悲观:由于本次新增了对组件、电池辅材的调查,而国内组件企业一般均从国内采购辅材,因此可能会使 得国内企业暂停对美出口,美国市场装机下调。 中性:由于涉及到的辅材生产难度不大,国内企业完全可以海外设厂或扶持海外供应商来应对,虽短期影 响出口,但下半年到明年可补上。同时美国装机需求旺盛,或有部分投资方承担双反风险(上轮反倾销税 率为0,反补贴税率15-20%),继续进口组件。 乐观:仅调查在电池组件生产过程中境外增值率,则一般境外工厂均可满足条件,反规避仅延后出货,并 不影响总需求。
海外辅材: 玻璃:福莱特在越南15GW左右,信义和金晶在马来10GW左右。 胶膜:百佳在越南下半年有16GW左右。 其他:银浆、背板均有少量。