【华安电子团队】电子反弹买什么？-韭研公社

登录注册

【华安电子团队】电子反弹买什么？

韭菜的自我修养啊

2022-05-05 16:53:20

我们坚定看好电车、光伏上游部件，和半导体产业链

下游基本面悄然变化，电车产业链复工顺利，特斯拉上海复工已半月8000人复产、BYD4月销售超预期，光伏组件出海边际改善——我们坚定看好电车、光伏上游部件，和半导体产业链。

tesla提到计划再上海工厂当前园区附近，另建一座新工厂扩大产能——预计生产Model 3和Model Y车型，年产能45万辆，上海工厂总产能将提升至每年100万辆。连接器等上游零部件受益首当其冲，赛道有几个优势：电车占比高，高压连接器是电车全新的赛道（传统油车连接器参与占比低）；高速连接器需求和格局更加确定。能找到瑞可达这样电车占比70%以上的标的，鼎通科技绑定BYD，Q2即可看到订单导入的增量贡献。建议关注胜蓝股份、徕木股份、永贵电器等。

功率格局更佳，景气度领先半导体。头部公司光伏电车占比——斯达半导（45-50%）、新洁能（30-35%）、扬杰科技（20%）。

光伏边际变化源于据新华社报道，美国对中产品（含光伏组件）的“301调查”关税的将分别于今年7月6日和8月23日结束。上游高弹性——铂科新材始终是我们认定今年强α品种，光伏+电车占比70%，下游覆盖主流一线逆变器厂商，新品迭代保障盈利能力，Q1-2生产交付几乎未受影响，前期报告+电话会持续推荐。同样建议关注意华股份、隆华科技、力合微。

半导体材料，今年逻辑优于以往（国内新产线*渗透率提升*部分品种缺货）。部分环节景气度看足三年（硅片光刻胶），CMP材料盈利能力领先且格局优秀（对标美企），二季度看来材料板块受疫情直接影响很小，推荐正向研发能力优秀、材料平台初现的的鼎龙股份、载板龙头深南电路，建议关注沪硅产业、江化微、立昂微、兴森科技、和林微纳等。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

斯达半导

江化微

意华股份

工分