今日市场开始走弱，上证指数跌0.22%，深成指数跌了0.3%，除了新能源汽车板块以外，其他板块都开始走弱，市场短期可能面临一定会回调的压力。

新能源汽车板块今天一直独秀，表现非常强势，电池核心龙头宁德时代大涨了6.7%，股价再度突破了400元，其他中游材料公司也都表现强势，隔膜龙头恩捷股份涨停，电解液龙头天赐材料大涨了9%，负极龙头璞泰来也大涨了7%。

新能源汽车板块今日集体暴涨主要还是mg BD出台刺激新能源汽车发展的计划有关；目前已经推出了一项高达1740亿美金的新能源汽车补贴计划，其中1000亿美金用于消费者购车补贴，150亿美金用于补贴充电设施建设，200亿美金用于电动校车补贴，250亿美金用于电动公交车补贴。除了巨额的补贴规模外，还将单车补贴上限从7500美金，提升到1.25万美金；将每年的补贴上限从20万辆提升到700万辆，只要MG能源汽车销量没有达到700万辆，都会通过补贴支持新能源汽车产业的发展。

MG目前一年新能源汽车的销售量只有30万左右，远远低于欧洲和中国的200万辆，按照单车1.25万美金来计算，一年的补贴也就37.5亿美金，MG1000亿美金可以用26年，在MG新能源汽车销量达到100万辆以前，大部分新能源车主都可以获得1.25万美金的最高补贴额，这个补贴力度已经远远超过ZG。

MG目前一年汽车销量在1500万台左右，未来10年新能源汽车渗透率要提升到50%，2030新能源汽车销量大约在700万辆，相比2020年的30万辆有20倍的增长，年复合增速在40%左右。

面对中欧新能源汽车产业的蓬勃发展，MG已经坐不住了，可能要像2019年的欧洲一样，通过加大补贴力度的方式，加速本国新能源汽车的发展。反正现在MG经济恢复还不是特别好，依然需要靠补贴来带动刺激经济发展，预期把钱都发给居民消费，还不如拉动本国新能源汽车产业的发展。

新能源汽车依然是高景气赛道，零部件环节竞争各个细分领域的竞争格局也比较清晰，而且持续有利好催化，大家要做就是坚定持有。

医药CXO板块今天调整比较巨大，特别是二线公司跌的比较多，像九州药业直接跌停了，康龙化成跌了5.65%，泰格医药跌了3.72%，药明生物跌了5%，凯莱英跌了2.6%，药明康德跌了3%，CXO板块大跌的主要原因是市场担心人rmb持续升值会影响CXO需求。

国内医药CXO企业的客户大部分都是海外的创新药龙头企业，比如外企让国内医药CXO企业帮忙做一个药物开发，国内医药CXO企业收取100元人民币的费用，在rmb升值之前，100rmb相当于15美金，rmb升值以后，100人民币相当于20美金。因此会让外国创新药企业支付的费用从15美金上升到20美金，这会削弱国内医药CXO企业的竞争力。

Srmb升值对医药CXO的需求还是有一定影响的，一旦行业需求下滑，中小CXO企业抗风险的能力肯定是弱于龙头CXO企业的，因此大家在医药CXO领域最好还是聚焦药明康德和药明生物两家龙头企业。

白酒板块的情况和医药CXO类似，高端和次高端白酒企业也处于高位，中小企业的风险也在加剧，大家在这两个领域也最好聚焦龙头企业，重点关注山西汾酒和五粮液就好。

调味品，乳制品和休闲食品最近走的比较弱，主要是大众食品今年是竞争加剧的，第一个原因是社区团购对线下商超渠道冲击比较大，商超客流下降比较明显；第二个原因是疫情一定程度上造成收入两极分化加剧，富人持有的房产和股票大都是升值的，穷人相对比较受损，因此大众食品领域今年竞争有所加剧，出现了一定程度的消费降级。

大众食品重点关注处于低位的乳制品，伊利股份处于估值低位，而且伊利最近应该准备发力奶酪这个产品了，已经大力做奶酪棒的广告和在渠道铺奶酪棒的货了。奶酪棒市场之前的龙头是妙可蓝多，在儿童奶酪棒市场做的比较成功，但是伊利渠道优势明显，比较擅长后发制人。过去光明乳业成功推出过莫斯利安常温酸奶，伊利看到这个品类非常有前途，就推出安慕希酸奶，借助渠道优势和巨额营销投入，一举击败莫斯利安，成为常温酸奶的老大。

市场现在应该比较担心伊利会威胁到妙可蓝多的市场地位，妙可蓝多最近走势比较糟糕。

华熙生物，对比爱美客仅售卖医美终端产品（玻尿酸、肉毒素、童颜针等），公司就是行业内三位一体巨无霸，又生产原料药、又生产医美产品，还卖肤护品，而且，旗下每一块都十分能打，原料药做到全球第一，医美根据2019年市占率，公司坐到国内老二（仅次于爱美客），至于护肤品，看看近两年的增速，和大卖热卖的故宫口红，就知道，完全不用为公司操心。

和爱美客一样，好公司，啥都好，唯一缺的就是好价格！

华熙生物，堪比茅台，最好的赛道里，最牛的公司，它的背后是千千万万疯狂买买买的女人！