有关注信创板块的，相信都知道，中国长城的股价引爆始于去年12月初的一份信创专家纪要和一份通富微电的调研纪要，

 再加上月底长城的生态大会实锤，股价呈加速上涨，至今已有40%，

 长城最近股价的强势，意味着市场在修复之前的悲观预期，2021年信创如有超预期，股价或仍能将迎来催化。

下面侧重盘点南威软件；

关键词一；安全边际+极致低估

 第一；公司这几个月马不停蹄的在回购股价，真金白银比嘴炮增持靠谱（可参考公司相关公告）

 第二；蚂蚁金服和中电科，耳熟能详的，一个民营巨头，一个国家科技巨头，至于南威的护城河和核心竞争力，限于篇幅这里不展开，公司业务可以伸到国务院和发改委 。。。感兴趣的可查阅官网相关。能被两家巨头同时看上的科技股，大A凤毛麟角。两者的入股价都是10.24元，并列第二第三股东（可查F10）

 

第三：也是最重要的，整个信创包括南威在内，感觉市场是反应过度了，普遍跌了四五个月和跌幅四五十%。但据长城，中软，南威等以党政军为主的接单量，；不仅没有减少，反而在疫情过后呈报复性增长，但因为一二季度的疫情影响，进度确实不同程度的往后推了，所以账面上看到的，包括第三季度的报表，并不好看，

 

新增合同同比增长178%，至中报公司承建尚未确认的营收仍有33.23亿元， 19年的营业收入才13.79亿，即便今年一毛线订单不接，也够吃几年了，炒除此以外还有十几个亿的政府应收账款。

另外；这股的历史走势有一定的规律性，老师们可以拉到周线月线看，高低点都在抬高，1~4月都有一波（利润大多在第四季度体现）

 之前几年里，市场给南威的估值仍局限于区域性质，导致股价总在一个箱体里面震荡，去年成立了北京总部，即双总部，也提了百城百亿，这两年董事长也确实一个一个城市的在跑，感觉得出是做事的人，后面出业绩的话，预计破箱体往上打

2021年一季报锁定暴增

 

 

2019年也才2.14亿元，

短期南威看点；估值修复+一季报暴增 叠加 科技+信创迎来板块性修复

中期看点；与阿里的电子证照区块链的推广，和中国电科三十所城市大脑的协同效应，另外，疫情之后，政府普遍认识应该加强对公共安全监控和防护的投入，南威今年这块是个超预期点。

不管是十四五规划建议稿和还是最新的中央工作会议，科技+自主可控仍将是重中之重，数字经济数字政务大有可为，现在是一线，后面下沉到二三四线，县乡镇，保守三年内行业看不到天花板。 

    短期看13元下压位，冲破看19元左右。中期三年看市值150亿。

现在中国长城为首的信创板块，包括东方通中孚太极等已经打出了板块股价修复效应，南威而言，价值只会迟到，但不会缺席。与君共勉，供老师们参考~