强推海风,刚刚开始,戴维斯双击!
底层的逻辑是平价:海风平价度电招标成本目前已经降到0.35元/kwh,预计未来2-年将持续降价,系统造价从去年的1.6万/kw降到今年1.1-1.2万元/kw,根据三一最近预测+四五海风系统造价会降到0.8万元/kw,度电成本达到0.2-0.25元/kwh向上的弹性是空间。海上风电空间巨大,根据世界银行统计全球海风潜在空间(20%海域可开发)近海(20km以内)为2万GW,远海为5万GW空间堪比光伏分布式,但对央企开发友好性大幅高于分布式。全球已经开始共振,美国越南近期均发布海上风电规划,大力发展,欧洲预计海风发电量占欧洲50年发电量30%比例。考虑海风巨大空间,以及高增速,我们认为板块合理估值不应该低于40倍。
未来几年催化会很多。未来2月海风会有较多项目开始招标,我们认为明年国内海风的实际装机可能会比今年高。中国十四五有十四大清洁能源基地,九大陆上已经扩容1倍,海上伴随平价我们相信也会扩容。
盘面走势来看，东方电缆、天顺风能、新强联、三峡能源趋势新高，振江股份、大金重工、五洲新春强趋势涨停，宝胜股份、中天科技、润邦股份、吉鑫科技、银星能源、嘉泽新能、禾望电气涨停板，关注后排还在低位的振华重工。
海上风电800吨起重船 公司自主研发的我国第一艘5000吨级，用于3MW海上风电机组吊装的特种安装平台，最大单件吊装重量800吨且可全回转起重船，于2011年5月在南通基地交付。该船是由持有50%股权的龙源振华独立设计制造的，该公司注册资本3000万元，2010年实现净利润298.21万元。公司掌握的海上风电机组特种安装装备的设计与制造核心技术，填补了我国海上风电机组安装装备的空白。
公司自主研发的我国第一艘5000吨级,用于3MW海上风电机组吊装的特种安装平台,最大单件吊装重量800吨且可全回转起重船,于2011年5月在南通基地交付。
2019年年报显示公司海服业务进一步加强拓展高端海运、安装及海上风电总承包业务市场。

不仅如此，公司还有全球海上风电安装船吸引力大幅提升逻辑。
供不应求、全球海上风电安装船吸引力大幅提升

近日，欧洲散货船巨头Eneti宣布，将以数百万股股票以及数千万美元现金的方式收购英国老牌海上风电安装船运营商Seajacks公司，交易一旦完成，Eneti有望成为全球最大的海上风电安装船运营商。上述交易也意味着，在海上风电安装、运维等需求持续走高的当下，海上风电安装船行业吸引力正大幅提升。
据行研机构统计的数据，2020年全球海上可再生能源项目总投资额首度超过了海上油气行业，总投资额超过560亿美元，海上可再生能源市场规模正快速扩张。业内表示，异常繁荣的海上风电行业将拉动全产业链发展，其中，海上风电安装船的需求就将持续旺盛。截至目前，韩国、美国、丹麦等多国海上工程服务商均已表示，将加大海上风电安装船业务的布局和投资。能源咨询机构Westwood统计称，在过去的18个月里，全球新增了8个海上风电安装船订单，另有3个海上作业船舶改造订单，增速空前。
目前，全球海上风电安装船的在建或规划产能不足以满足海上风电装机的增长目标，导致海上风电安装船供不应求或持续。
振江股份尚和海工委托建造的海上风电安装船，属于1200T自航自升式海上风电安装运维船，具备较强竞争力。在产能饱和的情况下，其安装能力可达6台/月，保守预计尚和海工实际安装量为5台/月，每月固定费用在500-600万元左右，据此测算尚和海工月度可实现利润为500-600万元；
振华重工与龙源电力集团共同成立的江苏龙源振华海洋工程有限公司是少数有安装海上风电船只的企业；
华电重工自有自升式海上风电安装船“华电1001”，同时以租赁等形式签订振江号、华电中集01、华电中集02、华电博强02、恒泰一号、华电博强01、国能博强01等安装船。
其中振江股份已经强趋势涨停，关注振华重工的补涨。

同时原材料大幅下跌，也是利好振华重工四季度极其以后的利润增厚。
三季度钢材价格高，振华扣非本季度都能盈利；四季度钢材价格已经跳水，大幅盈利在望。
原材料钢材价格硬着陆，振华这种“中下游”企业接下来业绩会大爆发，大资金将抢筹预期！

公司最终控股股东为国务院国资委，低价国企加分项。