本周在外围股市大跌，美联储加息消息背景下，A股走出了独立行情，继续保持上涨趋势。然而在沪深两市成交额放大的情况下，北交所的成交额却比上周下降了16.9%，反映了市场现阶段北交所资金活跃性低，流动性差的问题。体现在个股上，涨幅也普遍较低。

不过平静的市场是福是祸目前来看下定论可能还为时尚早，疫情对上市公司业绩影响到底有多少，中报业绩没披露之前尚是未知数。市场此刻的上涨更多像是情绪上的躁动，又是否可持续，这是投资者需要思考的问题。以下为本周周报正文：

一、本周北交所和新三板涨跌幅排行

1.北证A股涨幅前20

本周北交所涨幅靠前的有大禹生物、贝特瑞、云创数据、龙竹科技、恒合股份等。

大禹生物主要是做饲料添加剂的，公司质地很一般，本周领涨的主要原因应该是沪深生猪板块大涨所带动，畜牧ETF本周涨幅为7%。

云创数据本周收到北交所的年报问询函，就毛利率持续下滑，1年以上应收账款大幅增长提出了质疑，公司本身基本面就很差，2021年一季度公司陷入亏损，现在又被监管问询，真的是“差公司一点也不让人省心”。

贝特瑞本周受到机构投资者调研，在调研信息公告中披露：公司新扩建2000 吨/年硅基产能，预计今年下半年投产。公司今年将启动 4 万吨硅基负极项目的建设工作，其中第一期 1.5 万吨，预计 2023 年底投产。龙竹科技和恒合股份涨幅都比较小，属于正常市场波动。

2.北证A股跌幅前20

本周北交所跌幅靠前的公司有灿能电力、长虹能源、同享科技、邦德股份、海希通讯等。

灿能电力是上周上市的新股，这周继续回调杀估值。长虹能源之前跟随新能源的反弹涨幅较大，本周沪深板块新能源和锂电池指数表现依然不错，但是公司出现了明显的落后，做多情绪不足。

同享科技与长虹能源逻辑相似，反映目前北交所活跃度相对沪深较低。邦德股份系上周新股，本周依然在杀估值。海希通讯处于周期下行阶段，公司一季度报扣非净利同比下滑-52.37%。

3.新三板创新层涨幅前20（剔除了周成交额低于10万的）

本周创新层涨幅靠前的公司有恒润股份、润康生态、双龙电机、宏乾科技、闽雄生物等，在涨幅榜且成交额较大的有润康生态、宝润达、峆一药业、中天新能、麟龙股份。

双龙电机主要从事电动机的设计、制造、销售，2021年公司扣非净利同比增长49.89%，从扣非净利上看，公司似乎还不错。但是公司毛利净利都较低，盈利能力差，而且经营现金流常年为负。

宝润达主要从事建筑节能保温与装饰材料的研发、制造、销售与服务，公司业绩连年稳定增长，近期以3.9元/股定增融资3468万元，参与方包括地方政府投资机构、丹桂、开源证券等。公司虽然毛利率不是很高，但是现金流很好，有一定的关注价值。

峆一药业主要从事医药中间体的生产、研发、销售，公司一季度净利润同比增长236.61%，为近几年最高，公司目前已经申报北交所上市辅导。

中天新能主要从事锂离子电池正极材料锰酸锂的生产与销售，公司2022年Q1扣非净利同比增长773.05%，单季度净利润已经接近去年全年，近期公司股价大幅上涨。

4.新三板创新层跌幅前20（剔除了周成交额低于10万的）

本周创新层跌幅靠前的公司有佳农股份、中业科技、中能泰富、护航科技、伊普诺康等。跌幅榜中成交额较大的有伊普诺康、瑞一科技、盛祥电子、亿童文教。

中能泰富主要从事合同能源管理项目、余热回收项目业务，公司客户集中度很高，第一大客户永辉集团常年占公司总营收的70%以上，不过从财务上看，公司毛利率高，盈利能力强，现金流好，且业绩持续三年快速增长。

瑞一科技主要从事医药中间体业务，公司盈利能力强，负债率低，2021年扣非净利同比增长26.31%，但是公司的经营性现金流较差。

5.新三板基础层涨幅前20（剔除了周成交额低于10万的）

本周基础层涨幅靠前的有江苏华商、棒杰小贷、宏达小贷、睿通股份、湾流股份等。涨幅榜中成交额较大的有宏达小贷、棒杰小贷、嘉德瑞、迈特望等。

迈特望主要从事软件技术开发、技术服务业务。公司2021年扣非净利同比增长242.02%，公司称为几年前投资布局的养老平台及智慧家具综合服务平台，已完成了投资布局，并将在今年及今后产生较大的收益，但是公司经营现金流常年为负，2021年公司的销售费用只有3.29万，从盘面交易情况来看，有人为拉动股价上涨的嫌疑，谨慎关注。

6.新三板基础层跌幅前20（剔除了周成交额低于10万的）

本周基础层跌幅靠前的公司有国科股份、辰隆万物、润泰工程、全宇制药、云沣环境。跌幅榜中成交额较高的公司有快易名商、奥派股份等。

云沣环境主要从事保在线监测系统集成，公司毛利率高，盈利能力强，虽然负债率高，但大部分是合同负债较为良性，公司现金流也不错，2021年公司扣非净利同比增长88.75%。

二、本周北交所和新三板成交额排行榜

1.北证A股成交额排名前20

本周北交所成交额排名靠前的有贝特瑞、奥迪威、森萱医药、吉林碳谷、荣亿精密，基本都是长期以来的热门股和次新股，反映资金对这些公司关注度较高。

2.北证A股成交额排名后20

本周北交所排名靠后的依旧是常辅股份、浩淼科技、方大股份、建邦科技等，这些公司基本上都是没什么成长性的传统行业，不被市场资金关注。

3.新三板创新层成交额排名前20

本周创新层成交额排名靠前的有开泰石化、华岭股份、华韩股份、明鑫智能、利尔达。

利尔达主要从事物联网模块及物联网系统解决方案的研发、生产和销售，以及IC增值分销业务，公司2021年业绩爆发式增长，扣非同比增长290.70%达到1.7亿元。 从营收构成上看，主要是由于集成电路增值分销营业收入较上年增长 75.58%，也就是贸易业务；此外公司该项业务只是代理，并无生产能力。明鑫智能从盘面上看是有人在故意操纵股价。

4.新三板基础层成交额排名前20

本周基础层成交额排名靠前的有泽生科技、宏达小贷、汇通银行、金柏股份、力姆泰克等。

力姆泰克盘面无成交额，走的是大宗交易，公司2021年营收扣非净利都大幅上涨，公司盈利能力较强，负债率低，现金流好。公司在近期公告将主办券商从招商证券更换为开源证券，估计后续将有资本运作计划，可以密切关注。

泽生科技周五发布公告称公司308实验揭盲及数据分析过程中观察到数据离散程度较大，可能给公司纽卡定在研新药的附条件上市申报等工作造成时间延长等较大不确定性。 根据目前观察到的情况预计，如果要实现试验的统计目标，可能需要在目前的关键临床III期试验ZS-01-308试验基础上增加样本量进行验证。同时公司将继续推动正在进行的临床三期生存率确证性试验（ZS-01-306方案）。受此消息影响，公司当天股价下跌25.73%。

三、本周北交所和新三板近6月新高新低

1.北证A股创近6月新高

2家，N天润、凯德石英。石英材料受益于光伏扩产，供需趋于紧张。

2.北证A股创近6月新低

8家，驱动力、灿能电力、邦德股份、海希通讯、志晟信息、大禹生物、奥迪威、鑫汇科

3.新三板创新层创近6月新高（剔除了前20交易日成交额小于50万的）

18家，开泰石化、垦丰种业、艾能聚、中天新能、宏乾科技、华特磁电、惠同新材、中科仪、宁波公运等。

4.新三板创新层创近6月新低（剔除了前20交易日成交额小于50万的）

27家，华强方特、璟泓科技、康泽药业、深冷能源、能拓股份、恒信玺利等

5.新三板基础层创近6月新高（剔除了前20交易日成交额小于50万的）

2家，泽生科技，金利洁

6.新三板基础层创近6月新低（剔除了前20交易日成交额小于50万的）

本周无

四、本周做市企业情况

1.新增加做市商企业：

本周无

2.做市商家数变动情况：

帕卓管路、圣兆药物新增2家做市商，汇元科技、金鑫新材、天地壹号、粤开证券、璟泓科技、航天华世新增1家做市商。