在部分新能源继续狂欢的同时,我们要注意的是本次上游雪崩,主要是闷杀的煤炭、石油天然气,而因为上游的雪崩动作,导致磷化工、锂资源、硅等产业也开启了杀估值的动作,今天的跟风效应主要在磷,叠加磷酸铁锂和化肥的双重需求,现在依然难以下跌,这意味着基本面依然会向好,而市场选择闷杀。锂和硅算连锁反应,虽然今天以科达制造(叠加建材逻辑)、永兴材料为代表的成长性锂盐公司依然保持不错的趋势,但锂资源的前排已经没有太张扬的品种了;硅能源这边合盛硅业也是回撤,大全能源等硅料环节品种也是没有强势动作。
这里主要提示大家注意周期股后面的连锁反应,如果最终牵扯到了锂、硅等新能源材料的回撤,在产品不跌价的前提下,意味着产业杀估值,后面也将会影响中下游的估值高度。上游跌价,中游也可以向下调价,下游也会传导调价以获取更大的市场份额,所以一荣俱荣,一损俱损,连锁是一定的。不过如果上游不跌价,股价回撤之后给出业绩预期差就又是一顿蓄势启动的机会了。
今天前排的品种中游的偏多,以科创新源、银邦股份、锦浪科技、海力风电、科顺股份、天能重工、上能电气、金雷股份、富临精工等10CM+的标的就能清晰看到属于逆变器、风电设备、基建材料、锂电材料、热管理(偏情绪)为代表。再加上已经封板的鼎盛新材、大金重工、北新建材、宇晶股份、蒙娜丽莎、奥特佳、协鑫集成、宝馨科技、安彩高科、英维克、恒润股份、吉鑫科技、浙江世宝等品种,基本上就是新能源+建材成长股的天下了。
因为前排高潮的品种偏多,继续建议留意分歧低吸才是更安全的选择,此外,确定性不改的时候,忽略短期波动,卧倒也不错。