【中信建投电子】周报：全球晶圆厂设备支出将超千亿美元，蔚来发布第三款纯电SUV 20220619

[太阳] 半导体：
2022年全球前端晶圆厂设备支出将同比增长20%，达1090亿美元历史新高。受电子化、智能化趋势带来长期动能和“缺芯”导致的短期拉力影响，全球半导体产业进入扩产潮，预计过去两年的芯片荒将转向结构性紧缺，新能源、汽车、高性能计算领域景气度保持的确定性较强，同时各国对半导体制造本地化加大政策补贴力度，全球半导体设备采购有望持续景气，建议重点关注国产替代背景下的国内半导体设备厂商。

[太阳] 消费电子：
仁宝决议不再承接苹果公司Apple Watch、iPad代工订单，退出后的订单或将由立讯精密、比亚迪、富士康等接手，将有利于国内苹果产业链厂商进一步提高份额。目前苹果仍是当下消费电子领域产品力领先，极具创新能力的公司，虽然今年消费电子市场面临较大增长压力，但苹果产业链具备较强的业绩确定性，建议选择产业链中优质龙头标的低位布局。

[太阳] 汽车电子：
蔚来发布旗下第三款纯电动SUV车型——蔚来ES7，新车主打中大型5座SUV，基于蔚来NT2.0平台打造，售价46.8万元~54.8万元，将于今年8月28日正式开启交付。我们认为，蔚来等造车新势力密集发布新车型，逐步覆盖低中高档汽车市场，进一步刺激消费者购置电车的需求，将持续引领汽车智能化、电动化趋势，产业链相关公司将迎来发展机遇，建议关注智能车方向：功率半导体、传感器、MCU、存储和模拟。

[太阳] 被动元件：
受全球通货膨胀影响，下半年消费电子需求回升或将受阻，消费类MLCC价格恐续再跌3~6%。但高端MLCC规格和特殊品类需求持续成长，聚合物以及铝电解电容等其他产品交期已长达20周左右。在汽车、通信、工控等市场需求强劲支撑下，高端MLCC和特殊品类市场增长势头长期向好。

[玫瑰] 建议关注：
1、半导体：材料（雅克科技、沪硅产业、神工股份）、功率半导体（士兰微、时代电气、闻泰科技）、AIOT（瑞芯微、晶晨股份）、模拟芯片（思瑞浦、圣邦股份、芯朋微、纳芯微）、存储芯片（兆易创新）、设备（北方华创、长川科技、拓荆科技）、其他（澜起科技、中颖电子）；
2、消费电子：立讯精密、长信科技、长盈精密；
3、汽车电子：电连技术、东山精密、联创电子、韦尔股份；
4、被动元件：三环集团、顺络电子、风华高科。