广电总局划定日程，超高清产业提速。2022年6月21日，《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的 意见》指出，到2025年底，全国地级及以上电视台和有条件的县级电视台全面完成从标清到高清转化等， 产业发展提速。 参与国产标准制定，自主浪潮下实现技术领航。

主要技术团队从业经验及技术积累超过20年，同时参与 多项国内音视频技术标准制定，多年高位研发投入也不断强化视频核心技术优势。 千万美金大单验证全球领先，提供22年业绩强力支撑。2022Q1签署“阿拉伯电视台视频处理技术系统采 购项目”合同，金额为1793.17万美元，不仅支撑公司公司22年业绩，推动全球市场开拓，也印证视频处理 核心技术领域的全球领先地位。 

维持“买入”评级。公司通过持续研发储备，已在众多场景积累深厚视频核心技术，未来5G成熟、政策支持 等，将加速超高清视频落地，公司作为视频编解码龙头将受益。预计公司2022-2024年实现营业收入5.83亿 元、7.41亿元和9.35亿元，归母净利润0.92亿元、1.24亿元和1.57亿元。

 风险提示：技术风险；产业投资和政策实施进度低于预期；应收账款坏账风险加剧；收入季节性风险