行情梳理

周四两市出现明显分化走势，美国通胀增速创40年新高，隔夜美股震荡走低，受此影响A股今日早间小幅低开。之后新能源方向全线拉升，深指创指顺势连续上行。不过与昨日相似，沪指在银行、地产的拖累下全天低迷。成交额1.02万亿，较上个交易日放量近700亿并重回万亿级别。北向资金延续踌躇之势，全天净卖出9.17亿元。

盘面上，赛道股持续强势，储能掀涨停潮，光伏、锂电等均反复活跃；医药、军工、汽车等方向亦有所表现，恒瑞医药、比亚迪涨超4%。下跌方面，基建地产等稳增长方向全天低迷；大金融全线下挫，银行板块尤甚，平安银行跌4%。

今天亚太汇市全线杀跌，其中日元尤其惨烈，主要原因是全球Y行不按套路出牌，加息进程及幅度均大超预期。相比之下，我国Y行边际宽松凸显以我为主、稳中有进的韧性。

对于A股而言，目前最大的困扰还是停贷风波，除了银行、地产等板块持续下挫的表征外，外资近期的踌躇态势亦是受其影响。这个不太好展开说，但是根据Y行昨日的表态以及各大涉事行的公告来看，构成系统性风险的概率不大，另外有业内人士表示，管理层应该会在短期内出手解决。

昨日讲到沪指连续死叉多日，以及红黄两线日趋收敛的背景下，存在一定金叉预期，今日如期给了鲜明验证。可是，受制于银行、地产的拖累，沪指金叉相对弱势。不过，平均股价的金叉还是较为鲜明。

目前来看，沪指围绕半年线展开窄幅震荡的走势，不过的确是有些失真，因此我们这里需要留意停贷风波的最新进展，如果非常正面的解决进展落地，沪指存在摆脱半年线牵引的可能。

盘面结构上，我昨日讲到，赛道与稳增长难以兼容，此消彼长的跷跷板效应始终是大概率的。今日的市场风格正是印证了这一点，赛道方向大涨的背后却是对稳增长的吸血，而叠加题材表现尚可，比如BIPV概念反复活跃。

对于赛道，内部发生了一定的轮动，锂电、汽车此前走弱后，储能、绿电相对强势。因此，赛道的趋势行情目前还是进入了震荡阶段，内部的高低切换要高度重视。

投机方面，早盘出现了一定恐慌，比如山西路桥隔夜单全撤，湖南发展无溢价跳水等，这是由于昨天市场传闻异动规则暗改。对于这一点我们在接下来的“市场热点”中再展开。

再有就是中通客车的新高板，简直让人看呆。对于这种妖气十足的绝对龙头，其实什么分析都没有用，大资金的共识往往也就在一念之间。

市场情绪

市场人气

7板：山西路桥（发光伏电站）

4板：恒大高新（绿电）

3板：中锐股份（业绩+白酒）、世嘉科技（储能）、合力科技（汽车零部件）

连板梯队明显出现掉队，如果从新规来看，目前高度板的难度会越来愈大，市场资金也会顾虑，不过预计再适应新规之后，资金会有新的方案

山西路桥：7板 

启动始于光伏发电站，这两天走势受益高速公路利好，今天竞价买单已经明显少于昨天，后面大概率要开始分歧了，切勿追高

太原重工：首板

基建+核电+风电 机械重工龙头 风电方面 风力发电智能化工厂项目，目前风电板块订单大幅增加，后面关注量能配合，同样低位低价。

韶能股份：3板后跌停

绿电+光伏+新能源车，主动跌停明显是为防止触发异动。

新特电气：2板

储能+次新+智能机器 作为300弹性标的，打出了赚钱示范效应，相信有资金会去模仿，这里可以回顾前期的远方信息走势（举例）

板块跟踪

今天机器人方向有所修复，昨天提到了回暖，江苏北人再度大涨，天桥起重负反馈、江苏雷利看这里能否有效止跌，如果参与还是选择图形较好的进行参与。

比如流动性溢价的巨轮，每天20-30亿的成交，这里进行充分的筹码交换。

光伏的持续性比较好，昨天的风能今天出现分化，顺发恒业晋级2板，中际联合趋势新高，宝馨科技放缓加速脚步今日收出高位十字星。

昨天风电产业链相关，可以回顾下昨天的复盘文章

市场热点

异动规则暗改：昨晚市场传闻深市异动规则发生改变，之前是根据累计涨幅计算偏离值，新规按照区间涨幅计算偏离值。简单来说就是个股触发异动或停牌变得更容易了，比如之前3连板触发异动，现在指数没有大波动的话，2连板就可能触发，而4次异动就会进行停牌，那么个股高度就会被压制在8连板左右。

直接影响就是对10cm产生了一定的情绪压制，比如上面说到的投机方向早盘出现了一定的恐慌正是因为这个因素。而创业板也改了异动规则，科信技术就满足了停牌条件，但是并没有停牌，于是短线热钱就去搞20cm了。

不过，目前交易所还是没有发布公告，市场也仅仅是从个股公告中猜测的。如果异动规则实锤了，那么就会倒逼市场风格由投机转向趋势，这也是变相强化了抱团。

风电鬼故事：鬼故事真的是没完了，之前的我们不赘述，今天轮到了风电。

7月13日，福建FGW发布了2022年首批海上风电竞争配置结果，华能和国投分别以0.19元/度和0.2元 /度的电价中标。这样的电价是远低于预期的，于是风电板块今日走弱。

不过，有业内人士表示，这个不具有代表性，只是个例不是常态，这次电价的让步应该涉及到了其它市场看不到的建设细节。这里就涉及到信息差了，观察市场自身如何演绎吧。

外围Y行不按套路：说外围Y行不按套路，是因为过去一天简直刷新了我们三观。先是加拿大Y行突然加息100基点，要知道上一次的同行操作，还要回到1998年；之后是韩国Y行首次加息50基点，新西兰Y行也紧随其后。

不过这两家市场倒是提前有所消化，最让人意想不到的是新加坡表示收紧货币政策，而此前公开淡化大幅加息的菲律宾Y行更是突然加息75基点。

目前外围是陷入了“谁收紧货政落后，谁就要挨打”的境地，导致加息预期全部乱套了，所以我们可以看到北向资金近两日的踌躇之势。一边是外围不按预期出牌，另一边是国内的停贷风波。要说哪个更好解决，显然是国内的更容易些，因为我们需要紧盯事件的发展。

无

笔记跟踪

科华数据：持股，在趋势支撑上加速了！

金龙鱼：持股

越剑智能：持股

广东鸿图：日内振幅较大，可以做T

大烨智能：8.32介入，目前看9.08有一定的压力，量能较好

短线战法选股

晶方科技持股！

朗博科技、特发信息继续看30日线！

雪天盐业没能加速突破压力，关注8.9的趋势支撑跟9.23的平台压力！

汉王科技看能否在20日线支撑上走加速突破15.23的平台压力！

金时科技关注20日线！

达华智能破位趋势线，等企稳再看！

中广天择关注12的平台支撑跟12.8的趋势压力！