摘要:
1、技术释义:金属铸造工艺主要包括砂型铸造和金属型铸造等,金属型铸造精度更高、效率更高但成本也更高;而压力铸造又是金属型铸造中生产效率最高的工艺;传统汽车制造工艺包括冲压、焊装、涂装、总装四个环节;一体化压铸将冲压和焊装合并,在成本、精度、材料回收、车型开发周期上具有显著优势,生产精度提高至微米级、所需产线工人人数降至1/10、一体化压铸车身原材料回收率可达95%+、车型开发周期缩短为原来的1/3;以特斯拉Model 3/Y对比为例,采用一体化压铸的Model Y车体重量减轻30%,制造时间缩至3-5分钟,制造成本降低20%
2、市场规模:根据公开信息整理,2020年我国汽车用铝市场规模约471亿元、压铸机市场规模约170亿元、汽车用压铸件市场规模约960亿元;汽车用压铸件市场规模=乘用车产量*单车铝用量*压铸用铝渗透率*铝压铸件每吨单价,预期2025年达1,975亿元,五年CAGR约15.5%
3、行业增长驱动:工信部油耗目标驱动汽车轻量化的推进,进而推动铝材在燃油汽车车身的渗透率提高,预期2025年实现全车身18%渗透率;据中国汽车工程协会和国际铝业协会测算,随着轻量化的进行,预期对应的2025/2030年单车用铝量达226.8/283.5KG;未来增量上,随着新能源汽车渗透率不断提高,且新能源汽车对轻量化需求更高,将进一步推动行业增长
4、竞争格局:压铸机领域,国内5,000KN1以下的压铸机占比近80%,而汽车一体化压铸所用压铸机为10,000KN以上压铸机,行业集中度高;压铸件领域,我国汽车压铸行业集中度较低,根据各企业2020年销量测算,行业CR5不足10%,预期未来将逐步提高
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