上半年GDP增长2.5%，结合目前没有下调迹象的全年5.5目标，下半年GDP增长目标需要达到8.5%。按消费、投资、出口维度来看上半年经济数据，消费端受影响严重，投资和出口为主要的支撑因素。投资：上半年全国固定资产投资271,430亿元，同比增长6.1%。其中4/5/6月投资增速为 1.8% / 4.6% / 5.6%，呈加速回升趋势。出口：上半年全国货物贸易进出口总值198,022亿元，同比增长9.4%
对于投资端内部，上半年基建投资增长7.1%，制造业投资增长10.4%，房地产开发投资下降5.4%。消费和房地产投资是最拖累GDP的部分。而对于基建投资的先行指标，上半年新开工项目计划总投资同比增长22.9%，投资力度明显加大，专项债发行和使用较往年显著加快，重大项目明确加快推进
结合上半年的情况，GDP增长目标加强了下半年基建投资的预期
2、政策支持明显且力度不断加大
6月1日，国常会提及政策性金融支持，提出“对金融支持基础设施建设，要调增政策性银行8000亿元信贷额度，并建立重点项目清单对接机制”
6月29日，国常会决定“运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥”
7月12日，国务院办公厅发布《国务院办公厅转发国家发展改革委关于在重点工程项目中大力实施以工代赈促进当地群众就业增收工作方案的通知》，国家发改委发布《国家发展改革委关于印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知》、《国家发展改革委交通运输部关于印发国家公路网规划的通知》
7月13日，国家发改委发布《关于做好基础设施领域不动产投资信 托基金(REITs)新购入项目申报推荐有关工作的通知》
国家通过基建投资来稳增长的策略非常明显
3、行业央企数据验证
根据会披露基础设施新签订单金额的中国建筑和中国电建两家央企简报，中国建筑2022二季度基础设施新签合同额同比增长36.4%，中国电建2022年4/5月同比增长23.5%/29.3%，验证基建投资投入同比增长迅速
4、有一定热度的相关公司
山西路桥、瑞和股份、中设股份、龙泉股份
（风险提示：请注意，山西路桥今日已第四次异动）
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