1) 聆达股份全资子公司金寨嘉悦新能源主营光伏电池,原有3GW PERC单晶电池产能,目前二期5GW Topcon高效电池产能在建并将于21年内投产,三期规划产能 2GW HJT电池产能。21年内光伏电池产能总计8GW(3GW PERC+5GW Topcon),以21年产能计算,聆达股份产能市值比为:8GW/43亿=0.186,爱旭股份产能市值比36GW/345=0.104,中来股份3.6GW/175=0.021。聆达股份低估明显,从去年到现在的光伏主升中没有上涨,处于洼地。
2) 聆达股份业绩驱动:与协鑫深度合作,光伏电池盈利能力强大。2021年上半年硅料价格大涨,爱旭、隆基等行业巨头的电池业务纷纷亏损,然而聆达股份子公司金寨嘉悦新能源依然保持了盈利能力,2021年上半年实现了超过1000万的净利润。随着上游硅料大量投产,预期下半年硅料价格将有所松动,聆达股份的电池业务将迎来利润爆发。
3) 聆达股份(300125)3月21日晚间公告,公司与协鑫控股签订战略合作协议,将在硅料、硅片、电池、组件、电站供应链端深度合作。2021至2025每年在硅片、电池、组件合作总规模分别不低于5GW、8GW、10GW、12GW、15GW。双方拟在资本运作层面开展深度合作,协鑫控股将协调协鑫旗下上市公司通过参与聆达股份定增、参股金寨嘉悦新能源科技有限公司、共同设立合资电池公司等形式参与聆达股份电池产业。金寨嘉悦的新厂房紧靠着协鑫的厂房,二者将继续保持深度合作
4) 聆达股份目前未被市场充分认知,位置类似于海源复材6.28日位置,海源复材6.28日之后最高涨幅达到325%