今天为大家准备了光伏EVA的机构最新会议纪要，分享给大家（不代表个人的意见）：

光伏需求拉动EVA价格景气22年全面提升，未来市场格局供需两旺

光伏装机提速，EVA需求保持高速增长。受俄乌战争影响，国内外光伏装机提速，国内光伏组件出口量同步上涨，带动光伏级EVA需求不断上升，在下游需求拉动下，EVA价格全线上涨。

截止7月27日，光伏料约为2.8万元/吨，相较于年初+53%；电缆料价格2.7万元/吨，相较于年初+23%；发泡料价格2.3万元/吨，相较于年初+34%。

EVA供给相对需求偏紧，未来两年EVA将保持较高景气度。预计未来两年国内EVA将新增70万吨左右产能，但EVA需求也在保持高速增长，2025年全球新增光伏装机数量将预计达到430GW以上，CAGR约为25%。

据我们测算，22年、23年光伏级EVA需求分别在120万吨与140万吨，考虑到多数企业生产光伏级EVA需要一定调试周期，因此新增产能不能快速供应光伏级EVA增量，因此未来光伏级EVA供给仍相对需求偏紧，EVA在未来将保持较高的景气度。

多晶硅扩产潮，EVA景气度得到支撑。未来两年，预计EVA产能增长约为40%，而同时期多晶硅产能提升将达到150%，多晶硅产能增速显著高于EVA产能增速。

随着硅料供应增加，电池片预计将呈现量升价降的趋势，从而推动光伏装机量的提升，进而拉升上游光伏级EVA粒子的需求。此外，EVA占光伏组件成本约为5%，随着光伏组件成本下降，EVA价格弹性将会扩大，EVA价格景气度将得到保持。

看好标的：

东方盛虹（子公司斯尔邦目前拥有36万吨EVA产能，其中光伏料占比约7成）；

荣盛石化（浙石化30万吨EVA投产顺利，可全部排产光伏料）；

联泓新科（22年技改完成，总年化产能达到16万吨）；

宝丰能源（预计2023年中期投产25万吨EVA产能）