一、主营业务

公司主要从事盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务，相关产品主要有盆底及产后康复设备、耗材及配件、信息化产品等，广泛应用于医疗机构的妇产科、妇保科、妇科、盆底康复中心以及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构。

公司坚持以客户价值为核心、以市场需求为导向、以科技创新为驱动，在盆底及产后康复领域精耕细作，构建以患者为中心、以产品、服务、教育、数据为载体的盆底及产后康复生态系统,使患者能够在不同场景下进行盆底及产后等相关疾病的筛查、诊断、治疗及持续康复，已发展成为产品型号丰富、智能化程度高、应用场景多元、具有较强市场竞争力和影响力的企业。

自成立以来，公司始终以“创造极致健康体验”为使命，以成为“专注于女性健康与美的世界级医疗健康公司”为愿景，以医疗健康设备、耗材、信息化产品的自主研发能力为基石，致力于为女性全生命周期的常见病、多发病提供技术领先、模式创新、安全有效的整体解决方案，持续推出高品质、智能化的医疗健康产品，全面打造系统性、高效能的业务服务体系。

基于在盆底及产后康复领域深耕多年的行业经验、技术积累以及丰富的渠道资源、强大的组织搭建能力，公司积极延伸布局运动康复、女性生殖康复、营养及健康管理等领域，研发出手指关节康复评估系统、电超声治疗仪、超声波子宫复旧仪、人体成分健康管理分析仪等产品，将为公司未来业绩持续快速增长提供新动力。

作为医疗器械领域的高新技术企业，公司始终坚持以科技创新为驱动，以江苏省盆底康复工程技术研究中心、江苏省工业设计中心、南京市盆底康复诊疗系统工程研究中心、南京市工程技术研究中心及南京市博士后创新实践基地等研发创新平台为依托，持续加大产品研发和技术创新投入，致力于为用户提供安全、有效的医疗器械产品。截至本招股说明书签署日，公司拥有专利115项，其中国内授权发明专利9项、国际授权发明专利1项、实用新型专利54项、外观设计专利51项，软件著作权41项，I类医疗器械备案凭证7项，II类医疗器械注册证27项，并通过ISO13485质量管理体系认证，部分产品获得欧盟CE认证。

目前，公司已搭建起较为完善的营销网络体系，覆盖全国31个省、自治区和直辖市，主要产品已在医疗机构的妇产科、妇保科、妇科、盆底康复中心以及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构得到广泛应用。2019年、2020年及2021年，公司营业收入分别为25,566.65万元、33,651.97万元和 34,164.25万元，净利润分别为10,557.46万元、12,135.74万元和11,969.74万元。

(三)公司主营业务收入构成

报告期内，公司的主营业务收入分别为25,384.42万元、33,434.67万元和33,870.03万元，其构成情况如下:

(二)公司主要产品情况

公司目前主要从事盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务，主要产品可分为盆底及产后康复设备、耗材及配件和其他产品，具体情况如下:

(三)公司主营业务收入构成

报告期内，公司的主营业务收入分别为25,384.42万元、33,434.67万元和33,870.03万元，其构成情况如下:

二、公司所处行业的基本情况

(一）所属行业及确定所属行业的依据

公司主要从事康复医疗器械的研发、生产、销售及服务。根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》(2016版)，公司主要产品属于“4.2生物医学工程产业”之“4.2.2先进治疗设备及服务”中的“康复治疗设备”

根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为“专用设备制造业(C35）”中的“医疗仪器设备及器械制造(C358）”;根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业为“专用设备制造业(C35)”

根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，公司所属行业领域属于“第四条(六)生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等”之“高端医疗设备与器械

三、竞争对手

1、市场地位

公司长期坚持以客户价值为核心、以市场需求为导向、以科技创新为驱动，自主研发形成了盆底诊疗系列设备、产后恢复系列设备、家用系列设备以及配套耗材等较为丰富的产品线，已发展成为产品型号丰富、智能化程度高、应用场景多元、具有较强市场竞争力和影响力的企业。盆底及产后康复领域的进入门槛较高，我国目前取得盆底诊疗设备注册证的企业数量不多。本公司凭借技术研发优势和品牌优势奠定了公司在行业内的优势地位，先后被认定为2018年度南京市瞪羚企业、苏南国家自主创新示范区潜在独角兽企业、苏南国家自主创新示范区瞪羚企业、工业和信息化部专精特新“小巨人”企业

公司目前已搭建完成覆盖全国31个省、自治区和直辖市、1,000余家经销商的营销网络。根据《2019年我国卫生健康事业发展统计公报》统计数据，2019年我国三级医院2,749家（其中三级甲等1,516家）、二级医院9,687家、一级医院11,264家。公司产品已在各级医疗机构得到广泛应用，其中三级医院600余家，二级医院3,000余家，一级医院1,000余家。此外，公司产品已进入3,000余家月子中心、母婴护理中心和产后恢复中心等专业机构。

(1）深圳普门科技股份有限公司

该公司成立于2008年1月，注册资本42,220万元，主要从事医疗器械的研发、制造、营销及服务，专注于治疗与康复解决方案和体外诊断产品线的开发及技术创新，主要产品覆盖治疗与康复、体外诊断两大领域。

(2）南京伟思医疗科技股份有限公司

该公司成立于2001年1月，注册资本6,834.6667万元，主要从事康复医疗器械的研发、生产和销售，致力于在盆底及产后康复、神经康复、精神康复等细分领域为医疗及专业机构提供安全有效的康复医疗产品及整体解决方案，主要产品为电刺激类、磁刺激类、电生理类设备、耗材及配件等康复医疗器械及产品。

(3）河南翔宇医疗设备股份有限公司

该公司成立于2002年3月，注册资本16,000万元，致力于疼痛康复、神经康复、骨科康复、产后康复、医养结合等领域智能康复设备的自主研发、生产与销售，主要产品涵盖康复评定、训练、理疗等康复医疗器械主要领域，为全国各级医疗机构、养老机构、残疾人康复中心、福利院、教育系统等机构以及家庭提供系列康复产品及整体解决方案。

(4）广州龙之杰科技有限公司

该公司成立于2000年1月，注册资本10,411.7647万元，主要从事康复理疗医疗器械的研发、生产和销售，主要产品涵盖疼痛康复、神经康复、孕产康复、骨科康复、养老康复、重症康复等领域，主要用户为医疗机构、康复机构、体育训练机构等专业机构。

(5）广州市杉山医疗器械实业有限公司

该公司成立于1997年9月，注册资本150万元，专业从事医疗器械研究、开发、生产、销售和国际贸易，主要产品为低频神经肌肉治疗仪、妇女电生理康复系列、术中监测及修复系列、耗材等。该公司为 ELECTRONIC CONCEPTLIGNON INNOVATION的PHENIX 系列医疗设备在国内的代理商。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                      2021

营业总收入(元)             7457万                                                            3.42亿

净利润(元)                    2108.45万                                                        1.18亿

扣非净利润(元)             2027.53万                                                        1.05亿

发行股数 不超过过25.000.000股

发行后总股本 不超过100,000,000股

行业市盈率:34.45倍(2022.7.22数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:40.72(普门科技)、23.93(伟思医疗)、24.83(翔宇医疗)去除极值29.83

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:29.41(普门科技)、60.39(伟思医疗)、129.28(翔宇医疗)去除极值44.90

公司EPS静态不扣非:1.18

公司EPS静态扣非: 1.05

公司EPS动态不扣非:0.8434

公司EPS动态扣非:0.8110

拟募集资金:57,377.94万元，募集资金需要发行价22.952元,实际募集资金:10.07亿元。

募集资金用途:1麦澜德总部生产基地建设项目2研发中心建设项目3营销服务及信息化建设项目

行业市盈率预估发行价:36.17元，可比公司预估市盈率发行价静态:31.32元，可比公司预估市盈率发行价动态：47.15元。

8月发行新股数量5只。

上市首日股价20%元，44%元，流通市值:（注册制）

价格区间37.87元，最高50.93元，最低24.80元。是否有炒作价值:无

实际发行价:40.29    元，发行流通市值10.07亿，发行总市值40.29亿.

上市首日市盈率:47.77倍。行业市盈率是否高估: 是    可比公司市盈率是否高估:  是

是否建议申购:  高估了。不排除破发的概率，可以不要。

抄发行公告可比公司：麦澜德、伟思医疗、翔宇医疗、普门科技

你是否有战略配售：  本次发行最终战略配售数量为 158.6790 万股，占发行总数量的 6.35%，

股是否有保荐公司跟投： 本次获配股数 100 万股

所属地域：江苏省

主营业务：主要从事盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务。    

产品名称：生物刺激反馈仪 、便携式生物刺激反馈仪 、盆底训练仪 、便携式产后恢复仪 、盆底生物刺激反馈仪 、阴道电极  、一次性使用阴道电极 、阴道探头 、一次性使用阴道探头 、盆底疾病分级诊疗信息软件 、运动康复设备 、营养及健康管理设备 、女性生殖康复设备    

痴控股股东：杨瑞嘉、史志怀

哥实际控制人：杨瑞嘉、史志怀

哥上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

的医药生物 -- 医疗器械 -- 医疗设备 

请上游主要为  电子元器件、PCB、塑胶件、结构件及五金件等生产行业。

中游产业包括 

注下游主要为  各级医疗机构及月子中心、产后恢复中心、母婴中心等专业机构

明出处关键词: 1、盆底及产后康复器械简介2、盆底及产后康复器械行业发展情况

抄发行公告可比公司：麦澜德、伟思医疗、翔宇医疗、普门科技

竞争对手:麦澜德、伟思医疗、翔宇医疗、普门科技

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。