要点:
1.价格及展望:进口石英砂每年调价一次，今年在6月初上涨15%;国产石英砂会由于供不应求会持续调价，预计年底达5万元/吨。
2.石英股份扩产速度:目前产能4万吨(一期2万吨+二期2万吨)，预计三期6万吨23年底投产
3.内层砂未来供给增量:(1)TQC和尤尼明很难扩产:(2)认可石英股份通过技术积累，2-3年可能可以提升至内层砂品质:(3)础片龙头探索直接向美国企业买半成品矿，交由石英股份提纯，其本身具备提纯美国砂的能力，23年底石英股份产能富余后可能可行
4. 其它矿源不可用:巴西矿纯度不够，俄罗斯矿气液包裹体多，中国矿单体储量小
5.石英股份壁垒:(1)10年以上工艺积累，具备对各种类型矿的提纯技术:(2)锁定印度大储量矿源，有助于工艺持续提升
6.光伏高纯石英砂供给:海外21-2.2万吨，石英股份2022年3万吨，其它国内小厂0.2-0.3万

Q:近期高纯石英砂价格变动如何?
A:进口石英砂每年会团定涨价，今年在6月初上涨15%。国产石英砂与大客户有年度协议，但是协议价在近期重新制定了，涨幅较大。
Q:如何展望后续价格?
A:进口砂应该不会涨，惯例是每年只变动一次。国产砂肯定还会涨，因为目前需求缺口大，预计年底达5万元/吨。
Q:光伏坩埚内中外层供应情况?
A:目前国产砂中能批量稳定供应中外层砂的仅有石英股份一家，目前有小部分小型坩埚厂，因为买不到进口砂，也在尝试用石英股份做内层、其它国产砂做外层。
Q:用国产砂比例高的话，生产硅片效果有何差异?
A:硅片质量差异不大，因为国产与进口高纯石英砂纯度按近，但是耐温稳定性存在差异，从而影响坩埚使用寿命，差异约20%。

Q:高纯石英砂与硬片企业是否存在绑定关系?
A:目前美国尤尼明、挪威TQC、石英股份三家占比95%+，其他家的砂很少。他们的策略都是优先保供行业内传统龙头，通过答年度协议保证量，价格比销售给新客户或小型企业要低。

Q:石英股份产能投放速度如何?
A:目前名义产能达4万吨，其中一期2万吨，二期在今年2月投产、但3月受到疫情影响、直到6月才满产。预计今年产量约3万吨。三期6万吨项目存在不确定性，公司预计23年底投产，涉及到与当地政府协调场地等因素。
9:国内小厂石英砂品质无法达标的原因是什么?
A:一是矿源，目前市场上公认能做高纯石英砂的矿仅有美国和印度，美国矿供给尤尼明和TQC，印度矿供给石英股份和国内小厂，其中石英股份锁定印度矿主体，其它厂商只能买周围储量较小的矿:二是提纯水平。
高纯石英砂的提纯工艺需要针对矿的特性进行微调，不同的矿特性不同。对于石英股份，它入行10年，积累的调整能力较强。对于其它国内小厂，由于其买到的小矿质量不稳定，要求快速微调，同时其本身调整能力不够，两个国素互相限制。
Q:除了美国和印度，其它地区的矿能用吗?如巴西，俄罗斯，中国 A:不能用。
巴西矿主要是水晶，用于工业品，其杂质含量高，不容易提纯。
俄罗斯矿的问题在于气液包裹体多，做成产品时会形成气泡点、高温下会爆裂，不适用于坩埚，可以用于光纤和照明行业。
中国的矿可能能用，但关键问题是储量太小，可能导致最终产品质量不高。原因在于，高纯石英砂提纯工艺本身不复杂，全球企业工艺路线是大体相同的，关键差异在于针对矿源特性的细节调整，如浮选环节药剂选择、酸漫环节酸浓度的配比与酸的组成等。如果矿源过小，在调试配方的过程中就会消耗掉很大一部分。而石英股份的印度矿源储量足够大，如果持续研究，后续可能可以提升至与美国矿相同的水平。
Q:为什么石英股份能做成，其它小厂做不成?

A:一开始国产砂在国内的认可度是很低的，所以大家也不太做。由于石英股份自己有下游产业链配套，它有动力坚持研发高纯石英砂，从2010年至今积累了很多技术与工艺，因此形成檗垒。
9:国内础片厂是否与海外石菜砂公司锁量或扩产?
A:锁量是有的，海外石英砂企业会保证行业内前5名左右公司的供给。扩产的可能性很小，可能的是调整光伏和半导体石英砂的比例，目前是4:6。扩产的难度在于，一是高纯石英砂只是尤尼明的副业，其主业是云母和长石，因此扩产石英砂可能导致其主业库存增加:二是石英砂本身是高能耗、高污染，涉及氩氟酸，欧美可能很难批。
Q:是由坩埚企业还是硅片企业锁料?
A:目前大部分坩埚企业都是依附于硅片企业，因为石英砂占硅片成本很小、占坩埚成本很高，中间环节议价能力不强。

Q:目前硅片企业保供情况如何?
A:第一梯队隆基、中环基本可保供，越大的企业保供越好。
Q:合成石英砂情况?
A:特点是纯度高，缺点是耐温性弱、因此寿命更短。目前世界上最优的是日本三菱，价格高达40万元/吨，主要用于半导体品图片，外层用美国进口砂，纯度要求非需高。而光使用纯度要求称低。目前国内会成石英砂可以做到美国砂的水平，成本不好说。

9:菲利华2万吨光伏用高纯石英砂的进展?
A:它是不能用于坩埚的，而是其它用途，如石英管、石英舟等，
Q:不同砂拉棒数量的差异?
A:对于P型，正常拉10根，纯用国产拉8根。目前N型正常拉3根，还不敢用国产。
Q:石英股份的砂未来能否做内层?
A:2-3年后是很有可能的，因为尤尼明的矿已经研究了十几年，很熟悉所以能做到品质很好很稳定，现在石英股份持续研发，未来可能也可以做到。而且印度矿本身品质与美国矿差异并不大。

Q:海外石英砂供给?
A:光伏用石英砂约2.1-2.2万吨，半导体1.7-1.8万吨。TQC产能主要用于半导体，尤尼明主要用于光伏。半导体用高纯石英砂比光伏奇1万元/吨，考虎到半导体行业也很景年，且TOC和尤那明套半导体级高纯石英砂，因此这一领域对他们很重要。

Q:高纯石英砂的其它应用领域?
A:光奸和光电领域一般采用纯度要求更低的，5G和航天的特种光纤可能需要合成石英砂。

Q:如果海外内层砂供给刚性，那除了等石英股份的产品品质提升，是否还有其它解决方式?
A:有一个可能是，年初隆某和中环考房去买美国半成品砂，交给石英股份去提纯，石英股份过去就买美国半导体级的半成品砂，在这方面有技术，只是当时由于石英股份自己产能不足，因此没推进。等石英股份三期弄完之后，明年年底可能有富余产能来做。美国半成品砂的供给是没有限制的，它第一步海云母和长石分惠后，就可以直接销像制产品(半成品砂)，当者也可能直接企矿。

Q:印度矿是否有涨价?
A:石英股份买的没有涨价。从供需来看，美国人不买印度矿，只有中国人来买，因此议价权不大。近期唯一涨的是海运费。
Q:高纯石英砂生产成本?
A:第一位是折旧，第二位是电力(占成本20%)。第三位是药剂、酸，第四位是矿。

Q:高纯石英砂扩产的难度?
A:一是政府批文，如石英股份二期与政府沟通了2年，主要是碳排放、电力供给、氟离子排放:二是非标设备，石英股份在设备方面有很多自主设计与专利。

Q:国内高纯石英砂小厂供给?是否会扩张
A:合计2000-3000吨，有扩张意愿，但是矿源、环保批文等都是问题。
Q:坩埚生产是否有差异?

A:差异不大，技术比较成熟，硅片企业生产有问题时会找石英砂厂商，而不是坩埚厂